Qu'est-ce qu'une sélection défavorable?

Une sélection adverse est une transaction financière dans laquelle un résultat négatif est vécu en raison d'un manque d'accès à l'information.Ce terme est souvent utilisé dans le secteur de l'assurance et est fortement associé à l'assurance en conséquence, mais il peut également se produire sur d'autres marchés.Le lauréat du prix Nobel George Akerlof est une figure distinguée dans le domaine de l'étude de la sélection adverse et de la façon dont elle se produit.

Ce phénomène est le résultat d'informations asymétriques, ce qui signifie qu'une partie à un accord a plus d'informations sur la situation que l'autre.La partie qui n'a pas ces informations fait un choix sur la base des informations auxquelles elle peut accéder.Ce faisant, il couvre le risque de préjudice financier en raison de la sélection adverse.

Dans l'exemple de l'assurance, les gens sont plus susceptibles d'acheter une couverture d'assurance lorsqu'ils savent qu'ils devront faire une réclamation.Plus une réclamation est probable, plus la stratégie est grande pour obtenir la politique pour obtenir.Lorsqu'une telle personne s'approche d'une compagnie d'assurance à la recherche d'une police, la compagnie d'assurance fonde les risques de la police en moyenne des personnes ayant des profils similaires et établit des tarifs en conséquence, sans réaliser que le client présente un risque spécial.Si le client subit des dommages et soumet une réclamation, la compagnie d'assurance devient victime d'une sélection défavorable.

Dans le cas d'une seule police d'assurance, cela peut ne pas sembler la fin du monde.Les compagnies d'assurance fournissent, après tout, un service enraciné dans le paiement des réclamations.Cependant, lorsque les compagnies d'assurance sont principalement fréquentées par des personnes qui savent qu'elles feront des réclamations, les sociétés peuvent payer plus dans les réclamations qu'elles ne prennent en primes parce que les primes sont fondées sur des risques moyens.Étant donné que le bassin de clients s'auto-sélectionne des personnes à risque plus élevé, les évaluations moyennes des risques de l'entreprise d'assurance ne sont pas à la hauteurêtre combattu de plusieurs façons.Une façon consiste en obligeant que toutes les parties dans un accord ont accès à des informations pertinentes pour empêcher les déséquilibres d'informations qui entraînent une sélection défavorable.En cas d'assurance, une autre option est un mandat qui oblige tout le monde à obtenir une police d'assurance.Cela répartit le risque à travers un grand bassin de personnes, équilibrant les personnes enclines à faire des réclamations contre les personnes qui ne font pas de réclamation.Cependant, les personnes qui n'ont pas besoin d'assurance peuvent affirmer qu'il est injuste de les forcer à acheter une assurance pour payer les autres.