Vad är ett negativt urval?

Ett negativt urval är en finansiell transaktion där ett negativt resultat upplevs till följd av brist på tillgång till information.Denna term används ofta i försäkringsbranschen och är starkt associerad med försäkring som ett resultat, men det kan också ske på andra marknader.Nobelpristagare George Akerlof är en utmärkt figur inom området att studera negativt urval och hur det inträffar.

Detta fenomen är resultatet av asymmetrisk information, vilket innebär att en part i en affär har mer information om situationen än den andra.Partiet som saknar denna information gör ett val utifrån den information den kan komma åt.Genom att göra det riskerar det ekonomisk skada som en följd av det negativa urvalet.

I exemplet på försäkring är det mer benägna att människor köper försäkringsskydd när de vet att de kommer att behöva göra anspråk.Ju mer troliga påståenden, desto större kommer den policy som kunden kommer att tillämpas för att få.När en sådan person närmar sig ett försäkringsbolag som letar efter en försäkring baserar försäkringsbolaget riskerna för försäkringarna i genomsnitt personer med liknande profiler och sätter priser i enlighet därmed inte inser att kunden utgör en särskild risk.Om kunden uppstår skador och lämnar in ett fordran blir försäkringsbolaget offer för negativt urval.

I fallet med en enda försäkring, kanske detta inte verkar vara slutet på världen.Försäkringsbolag tillhandahåller trots allt en tjänst som är förankrad i att betala ut på fordringar.Men när försäkringsbolagen främst är nedlåtande av människor som vet att de kommer att göra anspråk, kan företagen betala ut mer i fordringar än de tar i premier eftersom premierna är baserade på genomsnittliga risker.Eftersom poolen av kunder själv väljer från människor med högre risk, är försäkringsföretagens genomsnittliga riskbedömningar inte upp till uppgiften att se till att alla betalar tillräckligt för att täcka alla fordringar.

Negativt urval, som det också är känt, kan kanbekämpas på flera sätt.Ett sätt är att kräva att alla parter i en affär har tillgång till relevant information för att förhindra obalanser av information som resulterar i negativt urval.När det gäller försäkring är ett annat alternativ ett mandat som tvingar alla att få en försäkring.Detta sprider risken över en stor pool av människor och balanserar de människor som är benägna att göra anspråk mot de människor som inte gör anspråk.Människor som inte har något behov av försäkring kan dock hävda att det är orättvist att tvinga dem att köpa försäkring för att betala för andra.