Qu'est-ce qu'un écart négatif?

Une lacune négative est une situation dans laquelle il existe une disparité entre les actifs sensibles aux intérêts qui appartiennent à une institution financière et les passifs sensibles aux intérêts que l'institution porte actuellement.Ce type de situation n'est pas inhabituel pour de nombreuses institutions et, tant que cette lacune ou cette disparité est maintenue dans une certaine fourchette, ne constituera aucune menace réelle pour cette institution.Un certain nombre de facteurs peuvent élargir considérablement l'écart, les changements dans le taux d'intérêt moyen étant l'un des plus importants.

Le degré de risque de taux d'intérêt que la banque ou une autre institution comporte à la fois ses actifs et ses passifs aura un effet sur le degré d'écart négatif qui existe.Lorsque le taux d'intérêt moyen est plus ou moins conforme aux taux associés à ces passifs et actifs, l'écart restera probablement dans une fourchette acceptable.Des changements soudains de ce taux moyen peuvent bénéficier à l'institution, ou créer beaucoup de difficultés financières, en fonction de la direction que le taux d'intérêt se produit.

Lorsque le taux d'intérêt moyen change considérablement, cela créera une disparité plus largeconduire à un écart positif ou négatif.Par exemple, si le changement de taux d’intérêt conduit à une situation dans laquelle la valeur des actifs sensibles aux intérêts de l’institution est supérieur aux passifs sensibles aux intérêts actuellement détenus, cela est considéré comme un écart positif.Si une variation des taux d'intérêt conduit à une situation dans laquelle les passifs sensibles aux intérêts sont soudainement beaucoup plus importants que les actifs, l'écart est considéré comme négatif.Les institutions financières surveillent régulièrement le mouvement du taux d'intérêt moyen et prédisent même l'orientation future de ce mouvement comme moyen de réorganiser les actifs et les passifs d'une manière qui devrait produire le plus avantage possible pour l'institution.

En règle générale, une diminution du taux d'intérêt moyen est susceptible d'aider à réduire l'écart négatif, ou peut même être suffisant pour créer un écart positif.En effet, la baisse du taux d'intérêt signifierait à son tour que les passifs sensibles aux intérêts détenus par la Banque seraient relevés pour être conformes aux taux inférieurs.Le résultat final est que l'institution est en mesure de payer des intérêts inférieurs à ces passifs et de conserver davantage son produit en tant que revenus.Si le taux moyen augmentait, cela signifierait que ces mêmes passifs seraient relevés à un taux plus élevé, ce qui accorderait un fardeau plus élevé à l'institution et augmenterait le montant de l'écart négatif.