Qual è un divario negativo?

Un divario negativo è una situazione in cui esiste una disparità tra le attività sensibili agli interessi che sono di proprietà di un istituto finanziario e le passività sensibili agli interessi che l'istituzione attualmente porta.Questo tipo di situazione non è insolito per molte istituzioni e, purché questa lacuna o disparità sia mantenuta in un determinato intervallo, non rappresenterà alcuna vera minaccia per tale istituzione.Numerosi fattori possono far allargare in modo significativo il divario, con i cambiamenti del tasso di interesse medio che sono uno dei più importanti.

Il grado di rischio di interesse che il rischio che la banca o l'altra istituzione possieda sia le sue attività che le passività avranno un effetto sul grado di divario negativo esistente.Quando il tasso di interesse medio è più o meno in linea con i tassi associati a tali passività e attività, il divario rimarrà probabilmente all'interno di un intervallo accettabile.Le variazioni improvvise di quel tasso medio possono beneficiare dell'istituzione o creare una grande quantità di difficoltà finanziarie, a seconda della direzione in cui il tasso di interesse si muove.

Quando il tasso di interesse medio cambia in modo significativo, ciò creerà una disparità più ampia che puòportare a un divario positivo o negativo.Ad esempio, se lo spostamento del tasso di interesse porta a una situazione in cui il valore delle attività sensibili agli interessi dell'istituzione è superiore alle passività sensibili agli interessi attualmente detenuti, questo è considerato un divario positivo.Se tale cambiamento nel tasso di interesse portasse a una situazione in cui le passività sensibili agli interessi sono improvvisamente molto maggiori delle attività, il divario è considerato negativo.Le istituzioni finanziarie monitorano abitualmente il movimento del tasso di interesse medio e persino prevedono la direzione futura di quel movimento come un modo per riorganizzare le attività e le passività in modo da produrre il beneficio più possibile per l'istituzione.

In genere, è probabile che una diminuzione del tasso di interesse medio aiuti a ridurre il divario negativo o può persino essere sufficiente per creare un divario positivo.Questo perché il declino del tasso di interesse significherebbe a sua volta che le passività sensibili agli interessi detenute dalla banca sarebbero state recuperate per essere in linea con tali tassi più bassi.Il risultato finale è che l'istituzione è in grado di pagare più interessi su tali passività e mantenere più dei suoi proventi come reddito.Se il tasso medio aumentasse, ciò significherebbe che le stesse passività sarebbero state recuperate a un ritmo più elevato, il che porterebbe un onere maggiore sull'istituzione e aumenterebbe l'importo del divario negativo.