Vad är ett negativt gap?

Ett negativt gap är en situation där det finns skillnad mellan de räntekänsliga tillgångar som ägs av en finansiell institution och de räntekänsliga skulder som institutionen för närvarande har.Denna typ av situation är inte ovanlig för många institutioner och så länge detta gap eller skillnad hålls inom ett visst intervall kommer inte att utgöra något verkligt hot mot den institutionen.Ett antal faktorer kan leda till att klyftan utvidgas avsevärt, med förändringar i den genomsnittliga räntan är en av de viktigare.

Graden av ränterisk som banken eller annan institution har med både sina tillgångar och skulder kommer att påverka graden av negativt gap som finns.När den genomsnittliga räntan är mer eller mindre i linje med räntesatser som är förknippade med dessa skulder och tillgångar kommer gapet troligen att förbli inom ett acceptabelt intervall.Plötsliga förändringar i den genomsnittliga räntan kan gynna institutionen, eller skapa en hel del ekonomiska svårigheter, beroende på den riktning som räntan råkar röra sig.

När den genomsnittliga räntan förändras avsevärt kommer detta att skapa en bredare skillnad som kan kanleda till ett positivt eller negativt gap.Till exempel, om ränteförändringen leder till en situation där värdet på institutionens räntekänsliga tillgångar är högre än de räntekänsliga skulderna för närvarande innehas, anses detta vara ett positivt gap.Om denna ränteförändring leder till en situation där räntekänsliga skulder plötsligt är mycket större än tillgångarna, anses klyftan vara negativ.Finansinstitut övervakar rutinmässigt rörelsen för den genomsnittliga räntan och förutsäger till och med den framtida riktningen för den rörelsen som ett sätt att ordna om tillgångar och skulder på ett sätt som förväntas ge den mest möjliga fördelen för institutionen.

Vanligtvis kommer en minskning av den genomsnittliga räntan sannolikt att hjälpa till att minska det negativa gapet, eller kan till och med vara tillräcklig för att skapa ett positivt gap.Detta beror på att räntans nedgång i sin tur skulle innebära att de räntekänsliga skulderna som banken innehar för att vara i linje med de lägre räntorna.Slutresultatet är att institutionen kan betala lägre ränta på dessa skulder och behålla mer av sina intäkter som inkomst.Om den genomsnittliga skattesatsen skulle öka, skulle detta innebära att samma skulder skulle återkallas till en högre takt, vilket skulle lägga en större börda för institutionen och öka mängden av det negativa klyftan.