Co to jest negatywna luka?

Negatywna luka to sytuacja, w której istnieje rozbieżność między aktywami wrażliwymi na odsetki, które są własnością instytucji finansowej a zobowiązaniami wrażliwymi na odsetki, które obecnie nosi instytucja.Ten rodzaj sytuacji nie jest niczym niezwykłym dla wielu instytucji i dopóki ta różnica lub rozbieżność jest utrzymywana w określonym zakresie, nie stanowi żadnego realnego zagrożenia dla tej instytucji.Wiele czynników może powodować znaczne rozszerzenie luki, przy czym zmiany średniej stopy procentowej są jedną z ważniejszych.

stopień ryzyka stopy procentowej, które bank lub inna instytucja nosi zarówno z jego aktywami, jak i zobowiązaniami, będzie miało wpływ na stopień ujemnej luki.Gdy średnia stopa procentowa jest mniej więcej zgodna z stopami związanymi z tymi zobowiązaniami i aktywami, luka prawdopodobnie pozostanie w dopuszczalnym zakresie.Nagłe zmiany w tej średniej stopie mogą przynieść korzyści instytucji lub stworzyć wiele trudności finansowych, w zależności od kierunku, w którym stopa procentowa się porusza.

Gdy średnia stopa procentowa znacznie się zmieni, spowoduje to szerszą rozbieżność, która możeprowadzić do pozytywnej lub negatywnej luki.Na przykład, jeśli zmiana stopy procentowej prowadzi do sytuacji, w której wartość aktywów wrażliwych na odsetki jest wyższa niż obecnie wrażliwe na odsetki zobowiązania, jest to uważane za pozytywną lukę.Jeśli ta zmiana stopy procentowej doprowadzi do sytuacji, w której zobowiązania wrażliwe na odsetki są nagle znacznie większe niż aktywa, luka jest uważana za ujemną.Instytucje finansowe rutynowo monitorują przemieszczanie średniej stopy procentowej, a nawet przewidują przyszły kierunek tego ruchu jako sposób na zmianę aktywów i zobowiązań w sposób, który ma przynieść najbardziej możliwą korzyść dla instytucji.

Zazwyczaj spadek średniej stopy procentowej prawdopodobnie pomoże zawęzić szczelinę ujemną, a nawet może być wystarczająca do stworzenia pozytywnej luki.Wynika to z faktu, że spadek stopy procentowej oznaczałby z kolei, że zobowiązania wrażliwe na odsetki posiadane przez bank zostaną skłonne, aby były zgodne z tymi niższymi stawkami.Efektem końcowym jest to, że instytucja jest w stanie płacić niższe odsetki od tych zobowiązań i zachować więcej swoich wpływów jako dochód.Gdyby średnia stawka wzrośnie, oznaczałoby to, że te same zobowiązania byłyby wycenione w wyższej tempie, co spowodowałoby większe obciążenie dla instytucji i zwiększyłoby ilość ujemnej luki.