Qu'est-ce qu'un portefeuille d'investissement zéro?

Le portefeuille d'investissement zéro est un portefeuille financier qui est composé complètement ou principalement par des titres qui entraînent cumulativement une valeur nette de zéro.Dans certains cas, les économistes considèrent les portefeuilles comme des portefeuilles d'investissement zéro lorsque la valeur nette résultante est presque nulle.Généralement, un investisseur tentera d'obtenir un portefeuille d'investissement zéro pour des raisons relatives aux règles d'arbitrage.

Pour comprendre le concept derrière un portefeuille d'investissement zéro, il est nécessaire de saisir les principes fondamentaux de l'arbitrage.Essentiellement, l'arbitrage est le processus d'achat de certaines quantités de titres sur un marché, tout en vendant le même montant de titres identiques ou similaires sur un autre marché.Dans certains cas, le principe d'arbitrage s'applique également à l'achat et à la vente de titres de valeur similaire sur le même marché.Le but de l'arbitrage est de minimiser le risque global de perdre de l'argent, tout en profitant des opportunités de gagner de l'argent.

Comme appliqué à un portefeuille d'investissement zéro, l'utilisation de l'arbitrage pour protéger la valeur globale du portefeuille financier crée une situation où l'investisseur est protégé des changements sur le marché des investissements qui peuvent se produire sans avertissement.Parce que l'objectif du trading est de maintenir la valeur du portefeuille, les gains et les pertes parviennent généralement à égaliser la valeur.Le résultat de cette valeur nette zéro sera peu ou pas de revenu d'intérêt soumis à des impôts, un degré élevé de sécurité financière pour l'investisseur et le potentiel de considérer les investissements plus risqués à une date ultérieure.

Souvent, cet état d'un portefeuille d'investissement zéro a lieu en achetant soigneusement et en court-circuiter des quantités égales de titres.Cela obligera l'investisseur à surveiller de près l'activité du marché, afin que le bon solde soit maintenu entre les acquisitions pour le portefeuille et la vente d'articles déjà détenus.Les portefeuilles de ce type sont idéaux pour l'investisseur conservateur, car ils peuvent offrir une expérience pratique dans la sélection des titres et l'apprentissage des indicateurs de marché sans encourir beaucoup de risques.