Qu'est-ce que l'innovation financière?

Innovation financière est un terme large qui est utilisé pour décrire la génération d'approches nouvelles et créatives de différentes circonstances financières.Le terme est parfois utilisé par rapport à la création de nouveaux types de titres.À d'autres moments, cela a à voir avec les approches nouvelles et intéressantes de la gestion de l'argent ou de l'investissement.Dans toute situation, l'innovation financière consiste à offrir une idée ou un instrument financier différent de ce qui s'est passé auparavant et qui a le potentiel d'être extrêmement souhaitable à long terme.

Il existe un certain nombre de théories différentes concernant la nature fondamentale de l'innovation financière.Une approche, connue sous le nom de théorème de Modigliani-Miller, soutient que les investisseurs devraient être très préoccupés par les pratiques réglementaires et la fiscalité, et comment ces facteurs ont un impact sur les types de titres émis par différentes entités.L'investisseur devrait rester relativement inquiet sur les passifs actuellement détenus par l'entité émettrice.

Une approche différente de l'innovation financière est connue sous le nom de modèle Arrow-Debreu.Cette approche prend en considération un certain nombre de facteurs externes, tels que des bouleversements politiques ou des catastrophes naturelles, et leur impact ultérieur sur divers types d'instruments financiers et les institutions qui émettent ces instruments.L'idée est d'acheter les titres qui seront favorablement influencés par ces événements mondiaux et de maximiser ainsi le retour.

Au sens le plus large, l'innovation financière est quelque chose qui a lieu en continu.Un certain nombre de stratégies et d'instruments financiers innovants ont vu le jour depuis la décennie des années 1980.Un exemple est la création de swaps de taux d'intérêt dans les premières années de cette décennie, une innovation qui a permis à de nombreuses entreprises et investisseurs de profiter de l'augmentation spectaculaire des taux d'intérêt qui se déroulaient.Ces dernières années, le développement de l'échange de défaut de crédit a également permis aux entreprises de gérer plus efficacement le nombre croissant de défauts de défaut sur les prêts, les hypothèques et d'autres formes de crédit qui ont eu lieu à mesure que l'économie mondiale a conclu une période de récession.

Bien que de nombreuses personnes reconnaissent le concept d'innovation financière, il n'y a pas d'accord solide sur ce qui constitue une approche vraiment nouvelle et ce qui est simplement une combinaison de quelques approches plus anciennes qui reçoivent une configuration légèrement différente.L'échange par défaut de crédit du début des années 2000 en est un excellent exemple, car certains diraient que c'est simplement le concept de swap de taux d'intérêt plus ancien réoutiffé pour répondre à une situation économique différente.