Qu'est-ce que l'analyse de l'évaluation?

Une analyse d'évaluation est un processus impliquant la comparaison de la valeur d'un actif à la valeur d'un atout différent.En termes d'investissement, cela prend généralement la forme d'évaluation de la valeur d'une sécurité avec la valeur d'une sécurité similaire.Cette activité peut également être utilisée pour évaluer des groupes de titres ou même comparer la valeur actuelle d'un actif avec sa valeur à un moment donné dans le passé.

L'objectif de l'analyse de l'évaluation est d'évaluer correctement les données à portée de main et de déterminer si un actif particulier vaut un montant suffisant pour mériter l'acquisition de cet investissement.Lorsqu'il est utilisé dans le cadre du processus global de détermination de la sagesse d'investir dans une sécurité donnée, une analyse d'évaluation peut produire des indices précieux concernant le mouvement futur probable de l'actif.L'analyse peut indiquer clairement si ce mouvement entraînera un rendement qui est attrayant pour l'investisseur, ou si l'actif subira une certaine réduction de valeur.De ce point de vue, une analyse de l'évaluation appropriée aidera l'investisseur à décider s'il doit acheter l'actif, ou abandonner l'idée et rechercher des investissements plus lucratifs.

Idéalement, l'analyse d'évaluation est basée sur une métrique saine, telle que lesRapport de prix-bénéfice, ou le rapport P / E.Il s'agit simplement du prix actuel de l'action divisé par les bénéfices générés par la garantie.Un autre fondement commun pour l'analyse est le rapport prix / livre ou ratio P / B.Ici, l'accent est mis sur la comparaison de la valeur comptable de la société qui émet la sécurité avec le prix actuel du marché de l'action.Pour que l'analyse produise des résultats viables, l'utilisation de la même mesure tout au long du processus est essentielle.

La question principale qui régit toute analyse d'évaluation a à voir avec la valeur actuelle de l'actif.Cela sert de point de départ pour décider si l'investissement est viable.Dans les situations où l'actif a démontré peu ou pas de croissance dans le passé, et les conditions générales du marché devraient rester les mêmes dans un avenir proche, l'investisseur peut voir peu de raisons d'acquérir l'investissement.D'un autre côté, si une augmentation de valeur faible mais régulière est étayée par des preuves historiques, l'investisseur peut examiner la valeur actuelle et projeter la valeur telle qu'elle serait en un an, deux ans ou cinq ans à compter de la présente date.En supposant qu'aucun changement dans l'économie ne menacerait qu'un taux de croissance stable mais faible, un investisseur conservateur peut trouver les résultats de l'analyse de l'évaluation pour indiquer que la sécurité est bonne à inclure dans le portefeuille.