Cos'è l'analisi della valutazione?
Un'analisi di valutazione è un processo che prevede il confronto del valore di un'attività con il valore di una attività diversa.In termini di investimento, questo di solito assume la forma di valutazione del valore di una sicurezza con il valore di una sicurezza simile.Questa attività può anche essere utilizzata per valutare gruppi di titoli o addirittura confrontare il valore corrente di un'attività con il suo valore in un certo punto in passato.
L'obiettivo dell'analisi della valutazione è valutare correttamente i dati a portata di mano e determinare se una determinata attività vale un importo sufficiente per il merito ad acquisire tale investimento.Se utilizzato come parte del processo complessivo per determinare la saggezza degli investimenti in una determinata sicurezza, un'analisi di valutazione può produrre indizi preziosi riguardo al probabile movimento futuro dell'attività.L'analisi può chiarire se tale movimento comporterà un rendimento attraente per l'investitore o se l'attività sperimenterà un certo periodo di riduzione del valore.Da questo punto di vista, un'analisi di valutazione adeguata aiuterà l'investitore a decidere se dovrebbe acquistare l'attività o abbandonare l'idea e cercare investimenti più redditizi. Idealmente, l'analisi della valutazione si basa su una metrica solida, come ilRapporto di utilizzo dei prezzi o rapporto P/E.Questo è semplicemente il prezzo attuale dello stock diviso per gli utili generati dalla sicurezza.Un'altra base comune per l'analisi è il rapporto prezzo-libro o il rapporto P/B.Qui, l'attenzione è rivolta al confronto del valore contabile dell'azienda che emette la sicurezza con l'attuale prezzo di mercato del titolo.Affinché l'analisi produca risultati praticabili, è essenziale utilizzare la stessa metrica attraverso il processo.
La domanda fondamentale che governa qualsiasi analisi di valutazione ha a che fare con l'attuale valore dell'attività.Questo funge da luogo di partenza per decidere se l'investimento è praticabile.In situazioni in cui l'attività ha dimostrato una crescita poco o nessuna in passato e si prevede che le condizioni di mercato generali rimangono le stesse nel prossimo futuro, l'investitore potrebbe vedere poche ragioni per acquisire l'investimento.D'altra parte, se un piccolo ma costante aumento di valore è supportato da prove storiche, l'investitore può esaminare l'attuale valore e proiettare il valore in quanto sarebbe in un anno, due anni o cinque anni dalla data attuale.Supponendo che nessun cambiamento nell'economia minaccerebbe che un tasso costante ma ridotto di crescita, un investitore conservatore potrebbe trovare i risultati dell'analisi di valutazione per indicare che la sicurezza è giusta per l'inclusione nel portafoglio.