Mi az a hozzárendelési elemzés?

A hozzárendelési elemzés egy olyan eszköz, amely az alapkezelők teljesítményének felmérésére szolgál.Ezt a technikát számos intézményi befektető használja annak megállapítására, hogy a nyereség hány százaléka közvetlenül tulajdonítható az alapkezelő teljesítményének.A hozzárendelési elemzés számos változót, például az eszközallokációt, a befektetési politikát és az egyéni befektetési választást vizsgálja.Időnként a befektetési alapok visszatérítést nyújtanak, és nem világos, hogy egyszerűen azért volt -e, mert a piac értéke megnőtt, vagy az alapkezelő jó munkát végzett -e.A hozzárendelési elemzés meghatározza, hogy az alapok növekedésének mely százaléka volt az alapkezelő döntéseinek eredménye.Az egyes befektetők általában nem férnek hozzá a hozzárendelési elemzés elvégzéséhez szükséges információkhoz.Ennek eredményeként az intézményi befektetők hagyományosan a befektető típusúak ezt a stratégiát.Az eszközallokáció leírja, hogy az alap pénzének hány százalékát osztják ki az egyes eszközosztályokhoz.Például egy bizonyos összeget lehet kiosztani a részvényekre, a kötvényekre egy másik százalékot és egy másik százalékot a pénzpiacra.Az eszközallokáció nagy szerepet játszhat a befektetési alap teljes teljesítményében.Ha a tőzsde értéke jelentősen csökkent a döntés meghozatala után, az alapkezelő hatékonyan megtakarította volna a portfóliót.Ha a tőzsde értéke növekszik, akkor az alapkezelő felelős a lehetőségek hiánya miatt.

A hozzárendelési elemzés az alapkezelő befektetési politikáját is vizsgálja.Egyes vezetők felhasználják a növekedési részvényekbe történő befektetés stratégiáját, mások inkább az értékkészletekbe fektetnek be.Ez a folyamat az egyes befektetési politikák hatékonyságát vizsgálja, és meghatározza, hogy egy másik politika jobb megtérülést eredményezhet -e.Ha az alapkezelő a jól teljesítőkészülékeket választja, ez pozitívan tükrözi őt.Ha az értékpapírok rosszul teljesítettek, akkor az nem tükröződik jól a menedzseren.