Phân tích phân phối là gì?

Phân tích phân bổ là một công cụ được sử dụng để đánh giá hiệu suất của người quản lý quỹ.Kỹ thuật này được nhiều nhà đầu tư tổ chức sử dụng để xem bao nhiêu tỷ lệ lợi nhuận được quy cho trực tiếp do hiệu suất của người quản lý quỹ.Phân tích thuộc tính xem xét nhiều biến số như phân bổ tài sản, chính sách đầu tư và lựa chọn đầu tư cá nhân. Một người quản lý quỹ phụ trách các quyết định đầu tư cho một quỹ tương hỗ hoặc quỹ phòng hộ.Đôi khi, một quỹ tương hỗ sẽ cung cấp lợi nhuận và không rõ liệu đó có đơn giản là vì thị trường tăng giá trị hay nếu người quản lý quỹ làm tốt công việc.Phân tích thuộc tính xác định tỷ lệ phần trăm của một khoản tăng quỹ là kết quả của các quyết định của người quản lý quỹ.Các nhà đầu tư cá nhân thường không có quyền truy cập vào thông tin cần thiết để thực hiện phân tích phân tích.Do đó, các nhà đầu tư tổ chức theo truyền thống là loại nhà đầu tư để sử dụng chiến lược này. Một trong những khía cạnh quan trọng đã xem xét trong quá trình phân tích phân bổ là phân bổ tài sản.Phân bổ tài sản mô tả bao nhiêu phần trăm số tiền được phân bổ cho từng loại loại tài sản.Ví dụ, một số tiền nhất định có thể được phân bổ cho cổ phiếu, một tỷ lệ phần trăm khác cho trái phiếu và một tỷ lệ phần trăm khác cho thị trường tiền tệ.Phân bổ tài sản có thể đóng một vai trò lớn trong hiệu suất chung của một quỹ tương hỗ.Nếu thị trường chứng khoán giảm đáng kể về giá trị sau khi quyết định này được đưa ra, người quản lý quỹ sẽ tiết kiệm hiệu quả danh mục đầu tư một số tiền lớn.Nếu thị trường chứng khoán tăng giá trị, người quản lý quỹ sẽ chịu trách nhiệm bỏ lỡ các cơ hội. Phân tích phân bổ cũng xem xét chính sách đầu tư của người quản lý quỹ.Một số nhà quản lý sẽ sử dụng chiến lược đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng trong khi những người khác muốn đầu tư vào cổ phiếu giá trị.Quá trình này xem xét hiệu quả của từng loại chính sách đầu tư và xác định xem một chính sách khác có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn hay không. Ngoài việc xem xét chiến lược tổng thể của người quản lý quỹ, phân tích phân bổ cũng xem xét hiệu suất của các chứng khoán riêng lẻ được chọn.Nếu người quản lý quỹ chọn chứng khoán hoạt động tốt, điều này sẽ phản ánh tích cực về anh ta.Nếu chứng khoán đã hoạt động kém, nó sẽ không phản ánh tốt về người quản lý.