Mik azok a tőzsdei alapok?
A tőzsdei alapok olyan részvényalapok, amelyek lehetővé teszik az egyes befektetők számára, hogy kölcsönösen elfogadott árfolyamon cseréljék az egyéni részvények tulajdonjogát a tőzsdei alapban.A tranzakció csere jellege azt jelenti, hogy a tőzsdei pénzeszközöket swap -alapoknak is nevezik.Lehetővé teszik az egyes befektetők számára, hogy befektetési diverzifikációjukat adóhatékony módon növeljék, mivel az egyes befektetők tőkenyereség -adókötelezettségét hatékonyan halasztják.
Elsődleges céljukat tükrözve, a tőzsdei pénzeszközöket általában a befektetőknek forgalmazzák, mint a koncentrált vagyon megoldását.Néha tévesen összezavarják őket a tőzsdén forgalmazott alapokkal;De a két termék meglehetősen eltérő befektetési járművek.A különbség egyik fő pontja az, hogy a tőzsdei alapok nem szerepelnek hivatalos tőzsdén, ezért nem lehet nyilvános kereskedelemben.
A tőzsdei alapra cserélt részvények nem adóköteles értékesítés, ezért ez nem adóköteles esemény.Ez lehetővé teszi a befektető számára, hogy elhalasztsa a tőkenyereség -adó kifizetését, amíg a befektető eladja az egységeket a tőzsdei alapban.Ezen a ponton az adót a befektető fizeti az egységek eladási ára és a tőzsdei alapba cserélt részvények eredeti költsége közötti különbség miatt.
A tőzsdei alapok az Egyesült Államok számára egyediek.Majdnem 50 éve léteznek, de az 1990 -es évek végén jelentősen és értékükben növekedtek.Ez volt a technológiai fellendülés vége, amikor sok ember jelentős vagy korlátozott számú technológiai vállalatban jelentős készleteket gyűjtött be.
A tőzsdei pénzeszközök lehetnek magán vagy nyilvánosság.A magáncsere -alapok saját magán, nem tőzsdén nem jegyzett társaságok, míg a közhivatalú alapok saját államilag forgalmazott részvényeket.Számos nagy operátor biztosítja az egyik vagy a másik típusú alapot.Ezen túlmenően számos kis tőzsdei alapot képeznek több személy, akiknek mindegyike ugyanaz a kérdés, mint egy vagy néhány fő részvényre koncentrált vagyon formájában.Együttesen korlátozott társaságot alkotnak, és részvényeik egy részét az alapba cserélve cserélik az alapok egységeinek cserébe.
A cserealapok lehetővé teszik az egyének számára, hogy megkönnyítsék az egyéni részvények birtoklását anélkül, hogy megsértik a zárolási korlátozásokat.Ennek oka az, hogy a tőzsdei alap tulajdonában lévő részvényeket valószínűleg nem fogják eladni hét év előtt.A tőkenyereség adókötelezettségének minimalizálása érdekében a tőzsdei alapnak legalább hét évig meg kell őriznie részvényeinek tulajdonjogát.