Quỹ trao đổi là gì?

Quỹ trao đổi là quỹ cổ phiếu cho phép các nhà đầu tư cá nhân trao đổi quyền sở hữu của họ đối với một cổ phiếu cá nhân cho các đơn vị trong quỹ trao đổi với tỷ lệ trao đổi được thỏa thuận lẫn nhau.Bản chất hoán đổi của giao dịch có nghĩa là các quỹ trao đổi còn được gọi là quỹ trao đổi.Chúng cho phép các nhà đầu tư cá nhân tăng đa dạng hóa đầu tư của họ một cách hiệu quả về thuế vì việc tăng vốn thuế của nhà đầu tư cá nhân được hoãn lại một cách hiệu quả.Phản ánh mục đích chính của họ, các quỹ trao đổi thường được bán trên thị trường cho các nhà đầu tư như một giải pháp cho sự giàu có tập trung.Đôi khi họ bị nhầm lẫn với các quỹ giao dịch trao đổi;Nhưng hai sản phẩm là phương tiện đầu tư khá khác nhau.Một điểm khác biệt chính là các quỹ trao đổi không được liệt kê trên một trao đổi chính thức và do đó không thể được giao dịch công khai.Điều này cho phép nhà đầu tư trì hoãn việc thanh toán bất kỳ thuế lãi vốn nào cho đến khi nhà đầu tư bán các đơn vị trong quỹ trao đổi.Tại thời điểm đó, thuế sẽ được nhà đầu tư phải trả về chênh lệch giữa giá bán của các đơn vị và chi phí ban đầu của cổ phiếu đã được trao đổi vào quỹ trao đổi.

Quỹ trao đổi là duy nhất cho Hoa Kỳ.Chúng đã tồn tại trong gần 50 năm, nhưng tăng trưởng đáng kể về số lượng và giá trị trong những năm 1990.Đây là kết thúc của sự bùng nổ công nghệ, khi nhiều cá nhân tích lũy cổ phiếu đáng kể trong một số lượng đơn hoặc hạn chế các công ty công nghệ. Các quỹ trao đổi có thể là tư nhân hoặc công cộng.Quỹ trao đổi tư nhân sở hữu các công ty tư nhân, chưa niêm yết, trong khi các quỹ trao đổi công cộng sở hữu cổ phiếu giao dịch công khai.Có một số nhà khai thác lớn cung cấp một hoặc loại quỹ khác.Ngoài ra, có rất nhiều quỹ trao đổi nhỏ được hình thành bởi một số cá nhân, mỗi người có cùng một vấn đề dưới dạng sự giàu có tập trung trong một hoặc một vài cổ phiếu lớn.Họ cùng nhau hình thành một quan hệ đối tác hạn chế, hoán đổi một số cổ phiếu của họ vào quỹ để đổi lấy các đơn vị trong quỹ.

Quỹ trao đổi cũng có thể cho phép các cá nhân làm giảm việc nắm giữ một cổ phiếu cá nhân mà không vi phạm các hạn chế khóa.Điều này là do các cổ phiếu được nắm giữ bởi một quỹ trao đổi khó có thể được bán trước bảy năm.Để giảm thiểu trách nhiệm thuế lãi vốn, một quỹ trao đổi phải giữ quyền sở hữu cổ phiếu của mình trong ít nhất bảy năm.