Mik azok a strukturált alapok?
A strukturált alapok olyan befektetési alapok, amelyeket mind a fix kamatozású értékpapírok, mind a részvénytermékek szándékos keverékével konfigurálnak.Az ilyen típusú alapkonfiguráció mögött meghúzódó általános gondolat az, hogy a befektető számára biztosítsák a biztonságot, amelyet a fix kamatozású eszközök biztosítanak, mivel ezek az eszközök segíthetnek ellensúlyozni a részvénypapírok felfelé és lefelé történő mozgását.Ugyanakkor a részvénypapírok bevonása lehetővé teszi a befektető számára, hogy jelentős hozamot generáljon, amikor ezek a részvények értékelik.
A strukturált alapok részeként számos különféle típusú részvényalapú értékpapír felhasználható.Attól függően, hogy a befektető gondolkodásmódja a konzervatív felé hajlik -e, egy adott alap felhasználhat határidős szerződéseket, árucikkek lehetőségeit, változó kamatlábakkal rendelkező kötvényeket és különféle típusú származékokat, mint az alapba bevont összes értékpapír legalább felét.Ha a legjobban befolyásolják a többi befektetést, amelyek valamilyen rögzített hozamot nyújtanak, a befektető nagyobb valószínűséggel élvezi az alapból származó jövedelmet, még olyan gazdasági időszakokban is, amelyek a részvénytermékeknél kevés vagy egyáltalán nem növekednek.
A fix kamatozású és a részvénytermékek közötti egyensúly a strukturált alapokon belül nagymértékben függ attól a kockázattól, amelyet az alapkezelők és a befektetők meg akarnak tartani az ilyen típusú lehetőségek számára.Azok a pénzeszközök, amelyek célja elsősorban a szinte minden gazdasági helyzetben következetes megtérülést biztosítani, valószínűleg inkább a fix kamatozású beruházásokra összpontosít, miközben lehetővé teszi a kockázatosabb tőke-alapú termékek számára.Ha a cél az, hogy alapvető párnát vagy alapot biztosítson a fix kamatozású termékek felhasználásával, miközben továbbra is lehetőséget ad arra, hogy jobban összpontosítson a kockázatosabb részvénytermékekre, akkor az alap százalékos aránya, amelyet a rögzített kamatozású termékekhez osztanak, csökken.A strukturált alapok létrehozásának bármilyen megközelítésével a cél az, hogy az értékpapírok egyenlegét a befektetési filozófiákkal és a befektetők kollektív céljaihoz igazítsák, olyan egyenleget teremtve, amely a biztonságos és konzervatív és a kalandosabbig terjedhet.
Mint minden befektetési megközelítésnél, a strukturált alapok némi kockázatot jelentenek.Ez akkor is igaz, ha a vizsgált pénzeszközök elsősorban fix kamatozású értékpapírokból állnak, amelyek megakadályozzák, hogy az érték egy bizonyos összeg alá esjen.Ezért a strukturált alapokban való részvétel iránt érdeklődő befektetőknek alaposan meg kell vizsgálniuk az értékpapírok kombinációját, mérlegelniük kell az egyes értékpapírok teljesítményét, és meghatározzák, hogy a befektetés összhangban van -e pénzügyi céljaikkal a folytatás előtt.