Quỹ có cấu trúc là gì?

Các quỹ có cấu trúc là các quỹ đầu tư được cấu hình với hỗn hợp có chủ ý của cả chứng khoán thu nhập cố định cũng như các sản phẩm vốn chủ sở hữu.Ý tưởng chung đằng sau loại cấu hình quỹ này là cung cấp cho nhà đầu tư bảo mật được cung cấp bởi các tài sản thu nhập cố định, vì các tài sản đó có thể giúp bù đắp các tổn thất tiềm năng duy trì với chuyển động tăng và giảm của chứng khoán vốn.Đồng thời, việc bao gồm các chứng khoán vốn cho phép nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận đáng kể khi và khi các cổ phiếu đó đánh giá cao.Một số loại chứng khoán dựa trên vốn chủ sở hữu khác nhau có thể được sử dụng như một phần của các quỹ có cấu trúc.Tùy thuộc vào việc suy nghĩ của nhà đầu tư dựa vào bảo thủ, một quỹ nhất định có thể sử dụng các hợp đồng tương lai, các lựa chọn hàng hóa, trái phiếu với tỷ lệ thay đổi và các loại công cụ phái sinh khác nhau như ít nhất một nửa tổng số chứng khoán có trong quỹ.Khi được cân bằng để có hiệu quả tốt nhất với các khoản đầu tư khác cung cấp một số loại lợi nhuận cố định, nhà đầu tư có nhiều khả năng được hưởng một số thu nhập từ quỹ, ngay cả trong các giai đoạn kinh tế ít thấy không có sự tăng trưởng nào với các sản phẩm vốn chủ sở hữu.

Sự cân bằng giữa các sản phẩm có thu nhập cố định và vốn chủ sở hữu trong các quỹ có cấu trúc sẽ phụ thuộc rất nhiều vào mức độ rủi ro mà các nhà quản lý quỹ và nhà đầu tư muốn duy trì cho loại cơ hội này.Các quỹ nhằm mục đích chủ yếu cung cấp lợi nhuận nhất quán trong bất kỳ tình huống kinh tế nào có thể sẽ tập trung nhiều hơn vào các khoản đầu tư lãi suất cố định, trong khi vẫn cho phép một số chỗ cho các sản phẩm dựa trên vốn chủ sở hữu rủi ro hơn.Khi mục tiêu là cung cấp một đệm hoặc nền tảng cơ bản bằng cách sử dụng các sản phẩm tốc độ cố định trong khi vẫn cung cấp cơ hội tập trung nhiều hơn vào các sản phẩm vốn chủ sở hữu rủi ro hơn, thì tỷ lệ phần trăm của quỹ được phân bổ cho các sản phẩm có lãi suất cố định sẽ giảm.Với bất kỳ cách tiếp cận nào để tạo ra các quỹ có cấu trúc, mục tiêu là phù hợp với sự cân bằng của các chứng khoán được nắm giữ với các triết lý đầu tư và mục tiêu tập thể của các nhà đầu tư, tạo ra sự cân bằng có thể từ an toàn và bảo thủ đến một cái gì đó phiêu lưu hơn.Như với bất kỳ phương pháp đầu tư nào, các quỹ có cấu trúc sẽ mang lại một số rủi ro.Điều này đúng ngay cả khi các quỹ đang được xem xét chủ yếu bao gồm các chứng khoán lãi suất cố định ngăn chặn giá trị giảm theo một số tiền nhất định.Vì lý do này, các nhà đầu tư quan tâm đến việc tham gia vào các quỹ có cấu trúc nên xem xét kỹ sự kết hợp của chứng khoán, xem xét hiệu suất của từng chứng khoán đó và xác định xem đầu tư có phù hợp với mục tiêu tài chính của họ trước khi tiến hành hay không.