Mi az a kamatláb -megállapodás?
A kamatláb -megállapodás egy olyan pénzügyi szerződés, amely a vevőt arra kötelezi, hogy valamilyen típusú kompenzációt pályázzon az eladónak, ha és mikor a megállapodás feltételeiben meghatározott kamatlábnak az előre meghatározott számok vagy az adatok tartományának valamilyen típusától függ.FRA vagy előzetes kamatláb -megállapodás néven is ismert, az ilyen típusú szerződés általában magában foglalja a kifizetések pályázati struktúráját, a kamat státusának megfelelően a megállapodás időtartama alatt.Az ilyen típusú tőzsdén kívüli megállapodás magában foglalja a lebegő vagy változó kamatlábak használatát a megállapodás részeként.
A kamatláb-megállapodás felépítése magában foglalja az úgynevezett sztrájk mértékének azonosítását.Ez egyszerűen az a sebesség, amely a szabványként szolgál annak meghatározására, hogy van -e esély arra, hogy az érdeklődés az eladó miatt legyen.A sztrájk ráta mellett a megállapodás feltételei meghatározzák az úgynevezett referencia -kamatlábat is.A referencia -kamatláb az a változó kamatláb, amely emelkedhet vagy csökkenhet a sztrájk mértéke alá, és esetleg kiváltja annak szükségességét, hogy valamilyen kamatfizetést pályázzanak az eladónak.Ha a referenciamatráta meghaladja a sztrájk mértékét a kamatláb -megállapodás élettartama alatt meghatározott pontokon.Minden alkalommal, amikor a referencia ráta meghaladja a sztrájk mértékét a kijelölt időkeretek egyikében vagy annak közelében, az eladónak történő fizetés esedékessé válik, annak alapján, hogy ez a referencia -ráta meghaladja a sztrájk mértékét.A folyamat addig folytatódik, amíg a szerződés el nem éri az érettségi dátumot, ahol a két fél dönthet úgy, hogy megújítja a megállapodást, vagy továbbléphet más befektetési lehetőségekre.
A kamatláb -megállapodás mögött meghúzódó gondolat az, hogy mindkét fél számára lehetővé tegye a lehetőséget, hogy valamilyen megtérülést szerezzen a tranzakcióból.A vevő azt állítja, hogy több hozamot szerez, ha a referencia -kamatláb a sztrájk kamatlába alatt marad, mivel ez azt jelenti, hogy az eladónak nincs fizetése.Ugyanakkor az eladó gyakran kedvezményes vételi áron kínálja az eszközt a vevőnek, azzal a kijelentkezéssel, hogy a sztrájk ráta a megállapodás élettartama alatt többször meghaladja a referencia -kamatlábat, lehetővé téve a kedvezményt ellensúlyozó visszatérítések megszerzését.és biztosítson egy kis extra jövedelmet.Mindkét fél bizonyos fokú kockázatot vállal azzal, hogy az üzlet nem fog az ő javukra, és így mind a vevő, mind az eladó számára a kamatláb -megállapodás megkötésének kimenetele és annak meghatározása, hogy a kockázati szint megéri -e a lehetséges hozamot.