Mi a különbség a készlet és a kötvény értékelése között?
Noha sok hasonlóság van a készlet és a kötvény értékelése között, vannak néhány különbség abban is, hogy az értékelési folyamat hogyan kapcsolódik az egyes típusú eszközökhöz.Ezek a különbségek az egyes eszközökre jellemző tényezőkre összpontosítanak, ideértve az osztalékok és a kamatfizetések felépítését, az eszközökkel kapcsolatos időtartamot vagy érettségi dátumot, valamint a jövőbeli cash flow -k vetítését.Annak megértésével, hogy a készletek és a kötvények különböznek egymástól, könnyebb lesz megközelíteni a készlet- és kötvényértékelést olyan stratégiák felhasználásával, amelyek relevánsak az egyes eszközökhöz.
A kötvények konfigurálásának jellegének köszönhetően a kötvények értékelését gyakran gyorsabb és könnyebb folyamatnak tekintik, mint a készletértékelés megkísérelése.Ennek oka az, hogy a kötvények gyakran rögzített kamatlábakkal vannak felépítve, hogy megtérülést biztosítsanak a befektetők számára.Még akkor is, ha a probléma változó kamatlábat hordoz, általában van egy minimális kamatláb, amely a kötvény élettartamára vonatkozik.Többé -kevésbé stabil és kiszámítható kamatfizetéssel együtt a kötvénynek az érettségi dátum formájában is formális vége van.Ezek a tényezők kombinálják, hogy megkönnyítsék a kötvény visszatérítését.
Ezzel szemben az állomány értékelése felhívja a figyelmet a valamivel bonyolultabb tényezőkre.A részvény és a kötvényértékelés közötti különbségek között szerepel a tények, amelyek szerint a részvényeknek nincs meghatározott lejáratú dátuma, amelyet a kérdés rendezésére hívnak fel, és a generált osztalékok mennyisége attól függ, hogy a kibocsátó vállalat mennyire teljesít a piacon, ideértve az értékesítés generálását is., nyereségszerzés, és a kibocsátott részvények értékének folyamatos növekedése.A figyelembe veendő változók nagyobb tartományával ez azt jelenti, hogy a készletek értékelése bonyolultabb lehet.
A készletbe való bevonás és a kötvény értékelése kissé eltérhet, de az értékelés végső célja mindkét típusú eszköz esetében megegyezik.Mindegyik forgatókönyvben a cél az, hogy pontosan értékelje az eszköz általános értékét a befektető számára.Ez magában foglalja az eredeti vásárlás összegének, az eszköz jelenlegi piaci értékének mérlegelését, valamint azt, hogy mit fizetnének a befektetők az eszköz megvásárlásához, ha azt eladásra kínálják.A befektetők számára, akik önmagukban nem érzik magukat a részvény- és kötvényértékelést, a pénzügyi elemzők segíthetnek a vonatkozó adatok összegyűjtésében, majd viszonylag kevés erőfeszítéssel befejezik az értékelési folyamatot.