Mi az omega arány?

Az omega -arány a pénzügyi eszközök teljesítményének mérésének módja az általuk nyújtott megtérülési szint alapján, a bennük történő befektetés kockázatáért cserébe.Ez a súlyozott nyereség és a súlyozott veszteségek aránya;egy olyan arány, amely információkat tartalmaz az egyes hozamok szintjének valószínűségéről.Elődeivel ellentétben az omega -arány az eszköz hozamának eloszlásának alakjától függően különbözik.Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megkülönböztessék a különböző kockázati profilokkal rendelkező eszközöket.

A befektetők általában kompenzációt igényelnek a kockázatok magasabb hozamok formájában történő vállalása miatt.A gazdasági elemzők kidolgozták az eszközök ezen feltételekben történő értékelésének módját, hogy a befektetők információkat adjanak arról, hogy mely eszközök biztosítják a legjobb megtérülést az általuk bemutatott kockázati szinthez.Az egyik leggyakrabban alkalmazott jelentési intézkedés a Sharpe -arány, amely az eszköz átlagos hozamának aránya, mínusz a kockázat nélküli hozam, amely általában a kincstári kötvények megtérülése az eszköz volatilitásának mértéke, amelyet felhasználva találnak meg.A hozamok varianciája.A mérés az eszköz hozamának átlagán és varianciáján alapul, amely egy befektetőnek keveset mond az eszköz tényleges teljesítményéről.A hozamok sok eloszlásának azonos átlag és varianciája lehet, de teljesen eltérő formájú, ami azt jelenti, hogy az adott hozamhoz eltérő valószínűséggel rendelkeznek.A disztribúció tényleges alakja fontos a befektető számára, mivel megmondja neki a különböző hozamszintek valószínűségét, így jobb képet ad neki a kockázatról.

Az omega -arány az eszköz teljesítményének alternatív mérőszáma, amely a befektetőnek az információt a Sharpe -arány eldobja.Ez magában foglalja a hozamok teljes eloszlását anélkül, hogy az elemző nehéz számításokkal terhelné.Con Keating, a pénzügyi elemzők tapasztalatainak alapkezelője, és William F. Shadwick, a matematikus, 2002 -ben javasolta a mérést. A „Universal Performance Mérték” című cikkük leírta a mérést és annak kiszámítását, és ez biztosított.Az olyan arány felhasználásának előnyeinek elemzése, amely elkerüli az eszközök visszatérési adatainak túlzott egyszerűsítését.Az elemző egy veszteségküszöböt választ, amelyen értékelheti az eszközt.Kiszámítja a vízszintes vonal közötti területet egy és az eloszlási függvény, vagy a görbe feletti terület között, a küszöb feletti visszatérésekhez.Ezután kiszámítja a görbe alatti területet és a nulla feletti területet a küszöb alatti visszatérések esetén.Az omega -arány az első szám, amelyet a másodikval osztunk.