Ano ang ratio ng Omega?

Ang ratio ng Omega ay isang paraan ng pagsukat ng pagganap ng mga assets sa pananalapi batay sa antas ng pagbabalik na inaalok nila bilang kapalit ng panganib ng pamumuhunan sa kanila.Ito ay isang ratio ng mga timbang na nakuha sa mga timbang na pagkalugi at mdash;isang ratio na may kasamang impormasyon tungkol sa posibilidad ng bawat antas ng pagbabalik.Kabaligtaran sa mga nauna nito, ang ratio ng omega ay naiiba ayon sa hugis ng pamamahagi ng mga pagbabalik ng isang asset.Pinapayagan nito ang mga namumuhunan na makilala sa pagitan ng mga ari -arian na may iba't ibang mga profile ng peligro.

Ang mga namumuhunan ay karaniwang humihiling ng kabayaran para sa pagkuha ng mga panganib sa anyo ng mas mataas na pagbabalik.Ang mga analyst ng ekonomiya ay naglikha ng mga paraan ng pagsusuri ng mga ari -arian sa mga term na ito upang bigyan ang impormasyon ng mga namumuhunan tungkol sa kung aling mga pag -aari ang nagbibigay ng pinakamahusay na pagbabalik para sa antas ng peligro na kanilang naroroon.Ang isa sa mga madalas na ginagamit na mga hakbang sa pag -uulat ay ang ratio ng Sharpe, na kung saan ay ang ratio ng ibig sabihin ng pagbabalik ng asset na minus ang walang panganib na pagbabalik, na karaniwang ang pagbabalik sa mga bono ng kaban, sa isang sukatan ng pagkasumpungin ng pag -aari, na matatagpuan gamit ang paggamitAng pagkakaiba -iba ng mga pagbabalik.

Kahit na ang ratio ng Sharpe ay karaniwang ginagamit upang suriin ang pagganap ng isang pag -aari, mayroon itong makabuluhang mga pagkukulang.Ang pagsukat ay batay sa ibig sabihin at pagkakaiba -iba ng mga pagbabalik ng pag -aari, na nagsasabi sa isang mamumuhunan na kaunti tungkol sa aktwal na pagganap ng pag -aari.Maraming mga pamamahagi ng pagbabalik ay maaaring magkaroon ng parehong kahulugan at pagkakaiba -iba ngunit ganap na magkakaibang mga hugis, na nangangahulugang mayroon silang iba't ibang mga posibilidad para sa anumang naibigay na pagbabalik.Ang aktwal na hugis ng pamamahagi ay mahalaga sa mamumuhunan dahil sinasabi nito sa kanya ang posibilidad ng iba't ibang antas ng pagbabalik, na nagbibigay sa kanya ng isang mas mahusay na ideya ng panganib na kung saan siya ay nakalantad.

Ang ratio ng omega ay isang alternatibong sukatan ng pagganap ng pag -aari na nagbibigay sa mamumuhunan ng impormasyon na ang mga discard ng ratio ng Sharpe.Isinasama nito ang buong pamamahagi ng mga pagbabalik nang hindi pasanin ang analyst na may mahirap na kalkulasyon.Si Con Keating, isang tagapamahala ng pondo na may karanasan bilang isang analyst sa pananalapi, at si William F. Shadwick, isang matematiko, ay iminungkahi ang pagsukat noong 2002. Ang kanilang papel, "isang unibersal na panukalang pagganap," inilarawan ang pagsukat at kung paano makalkula ito, at ibinigay itoAng isang pagsusuri ng mga benepisyo ng paggamit ng isang ratio na iniiwasan ang labis na pag -iingat ng data ng pagbabalik ng mga ari -arian.Pinipili ng analyst ang isang pagkawala ng threshold kung saan suriin ang pag -aari.Kinakalkula niya ang lugar sa pagitan ng isang pahalang na linya sa isa at ang pag -andar ng pamamahagi, o ang lugar sa itaas ng curve, para sa pagbabalik sa itaas ng threshold.Pagkatapos, kinakalkula niya ang lugar sa ilalim ng curve at sa itaas ng zero para sa pagbabalik sa ibaba ng threshold.Ang ratio ng omega ay ang unang numero na hinati ng pangalawa.