Bagaimana cara mengevaluasi kinerja stok?

Menilai kinerja saham adalah masalah yang lebih rumit daripada sekadar melacak apakah harga saham telah naik atau turun seiring waktu.Investor perlu memasukkan kinerja ke dalam konteks, seperti memperhitungkan waktu, kinerja pasar secara keseluruhan dan kinerja sektor industri.Selain melihat harga, investor dapat mempertimbangkan volatilitas dan menghasilkan sebagai faktor penting.

Kunci utama untuk mengevaluasi kinerja saham adalah mencari konteks.Misalnya, memilih periode waktu untuk penilaian adalah penting.Jika periode waktu terlalu singkat, investor dapat melampirkan tingkat kepentingan yang tidak proporsional;Jika periode waktu terlalu lama, hasilnya mungkin merupakan hasil dari faktor -faktor yang tidak lagi relevan.Juga penting untuk mempertimbangkan perubahan nilai saham secara proporsional, daripada hanya peningkatan atau penurunan mentah.

Hanya melihat pergerakan harga saham biasanya tidak cukup.Ini karena harga mungkin telah bergerak sebagian besar karena pergerakan pasar secara keseluruhan.Misalnya, itu mungkin telah melompat selama ledakan pasar saham, atau merosot selama kehancuran pasar.Dengan demikian masuk akal untuk membandingkan stok dengan kinerja pasar keseluruhan selama periode tersebut.Ini dapat dilakukan dibandingkan dengan catatan pasar, atau dengan melihat kinerja produk yang terkait indeks seperti dana pelacak.

Mungkin untuk melangkah lebih jauh dalam menemukan titik perbandingan yang adil.Alih -alih hanya membandingkan kinerja saham di samping pasar, seorang investor dapat membandingkannya dengan saham lain dalam sektor yang sama.Ini akan memberikan wawasan yang lebih baik tentang kekuatan stok individu.Misalnya, publisitas yang buruk tentang diabetes bisa berarti semua saham perusahaan soda jatuh, tetapi pemeriksaan yang lebih dekat dapat menunjukkan satu stok Companies jatuh dengan margin yang jauh lebih rendah daripada yang lain.Ini mungkin menyarankan perusahaan pada dasarnya lebih kuat dan sahamnya mungkin lebih tangguh terhadap guncangan pasar.

Masalah lain untuk dilihat dengan kinerja saham adalah volatilitas.Ini adalah ukuran seberapa luas harga saham bervariasi.Ini dapat memberikan wawasan yang lebih jelas daripada sekadar membandingkan dua poin dalam waktu.Saham yang sangat bergejolak mungkin tampaknya telah berkinerja lebih baik dengan perbandingan periode waktu seperti itu, tetapi volatilitasnya bisa berarti itu adalah investasi yang lebih berisiko.

Kinerja saham tidak sepenuhnya tentang harga, karena saham dapat menghasilkan uang investor bahkan sebelum mereka terjaditerjual.Ini karena perusahaan yang mengeluarkan dividen, biasanya sekali atau dua kali setahun, kepada investor.Rasio pembayaran dividen tahunan terhadap harga saham terdaftar sebagai hasil.Ini akan sangat menarik bagi apa yang disebut investor nilai, yang terutama bertujuan untuk mempertahankan saham untuk menghasilkan uang dengan cara ini.