Làm cách nào để đánh giá hiệu suất cổ phiếu?

Đánh giá hiệu suất cổ phiếu là một vấn đề phức tạp hơn so với việc theo dõi giá cổ phiếu đã tăng hay giảm theo thời gian.Các nhà đầu tư cần đưa hiệu suất vào bối cảnh, chẳng hạn như tính đến thời gian, hiệu suất thị trường tổng thể và hiệu suất ngành công nghiệp.Cũng như xem xét giá, các nhà đầu tư có thể coi sự biến động và năng suất là yếu tố quan trọng. Một chìa khóa chính để đánh giá hiệu suất cổ phiếu là tìm kiếm bối cảnh.Ví dụ, chọn một khoảng thời gian để đánh giá là quan trọng.Nếu khoảng thời gian quá ngắn, nhà đầu tư có thể gắn một mức độ quan trọng không tương xứng với kết quả;Nếu khoảng thời gian quá dài, kết quả có thể là kết quả của các yếu tố không còn liên quan.Điều quan trọng là phải xem xét những thay đổi về giá trị cổ phiếu theo tỷ lệ, thay vì chỉ đơn giản là sự gia tăng hoặc giảm thô. Chỉ đơn giản là nhìn vào chuyển động của giá cổ phiếu thường sẽ không đủ.Điều này là do giá có thể đã di chuyển phần lớn do các phong trào thị trường nói chung.Ví dụ, nó có thể đã nhảy vọt trong quá trình bùng nổ thị trường chứng khoán, hoặc sụt giảm trong một vụ tai nạn thị trường.Do đó, có ý nghĩa khi so sánh một cổ phiếu với hiệu suất của một thị trường tổng thể trong giai đoạn này.Điều này có thể được thực hiện so với các hồ sơ của thị trường hoặc bằng cách xem xét hiệu suất của các sản phẩm liên quan đến chỉ mục như quỹ theo dõi.

Có thể đi xa hơn nữa trong việc tìm kiếm một điểm so sánh công bằng.Thay vì chỉ đơn giản là so sánh hiệu suất cổ phiếu cùng với thị trường, một nhà đầu tư có thể so sánh nó với các cổ phiếu khác trong cùng một lĩnh vực.Điều này sẽ cung cấp một cái nhìn sâu sắc hơn về sức mạnh của cá nhân cổ phiếu.Ví dụ, công khai xấu về bệnh tiểu đường có thể có nghĩa là tất cả các cổ phiếu của công ty soda giảm, nhưng một cuộc kiểm tra kỹ hơn có thể cho thấy một cổ phiếu của một công ty đã giảm với tỷ suất lợi nhuận thấp hơn nhiều so với các cổ phiếu khác.Điều này có thể cho thấy công ty về cơ bản mạnh hơn và cổ phiếu của nó có thể kiên cường hơn với các cú sốc thị trường. Một vấn đề khác cần xem xét với hiệu suất chứng khoán là sự biến động.Đây là một thước đo về mức độ rộng rãi của giá cổ phiếu đã thay đổi qua lại.Điều này có thể cung cấp một cái nhìn sâu sắc hơn so với chỉ đơn giản là so sánh hai thời gian.Một cổ phiếu đặc biệt biến động có thể đã hoạt động tốt hơn với so sánh khoảng thời gian như vậy, nhưng sự biến động có thể có nghĩa là nó là một khoản đầu tư rủi ro hơn.đã bán.Điều này là do các công ty phát hành cổ tức, thường là một hoặc hai lần một năm, cho các nhà đầu tư.Tỷ lệ thanh toán cổ tức hàng năm so với giá cổ phiếu được liệt kê là lợi suất.Điều này sẽ đặc biệt quan tâm đến cái gọi là các nhà đầu tư giá trị, những người chủ yếu nhắm đến việc giữ cổ phiếu để kiếm tiền theo cách này.