Apa pro dan kontra dari keuangan terstruktur?

Keuangan terstruktur adalah seperangkat transaksi kompleks yang ditawarkan untuk tujuan pembiayaan.Dalam beberapa kasus, lembaga keuangan dapat menggunakan instrumen ini untuk membantu meningkatkan penggunaan pembiayaan ekuitas oleh bisnis.Beberapa jenis umum opsi keuangan terstruktur termasuk obligasi yang dijaminkan atau kewajiban utang bersama dengan item pinjaman sindikasi lainnya.Pro untuk opsi keuangan ini mungkin adalah kemampuan untuk mengemas pinjaman baik dan buruk bersama -sama dan mengumpulkan hadiah yang lebih tinggi untuk investasi yang lebih berisiko.Kontra termasuk peningkatan risiko dan kemampuan kewajiban menjadi tidak berharga, terutama selama penurunan ekonomi.

Bisnis sering membutuhkan berbagai jenis pembiayaan untuk banyak kebutuhan menjalankan organisasi.Keuangan terstruktur memungkinkan perusahaan untuk menciptakan kewajiban utang atau obligasi dari pinjaman yang dapat dibeli oleh investor sebagai investasi keuangan.Efek keuangan ini umum di industri hipotek, di mana pemberi pinjaman menempatkan banyak hipotek menjadi satu investasi sekuritisasi tunggal.Investor dapat mengambil manfaat dari instrumen ini karena pinjaman yang baik mdash;Artinya, yang paling aman dalam pembayaran dari peminjam mdash;mengimbangi pinjaman yang berisiko.Pro lain untuk instrumen keuangan ini adalah potensi untuk pengembalian yang lebih tinggi.

Investasi pembelian adalah tentang pengembalian keuangan.Satu masalah dengan investor individu adalah ketidakmampuan mereka untuk mendapatkan pengembalian keuangan terbaik atau tertinggi tanpa menggunakan modal dalam jumlah berlebihan.Kewajiban obligasi atau utang yang dijaminkan dapat menawarkan peluang kepada investor individu yang lebih baik untuk pengembalian keuangan yang lebih tinggi.Dalam banyak kasus, opsi keuangan terstruktur ini memungkinkan kelompok investor untuk membeli instrumen ini bersama -sama.Setiap investor kemudian memiliki opsi untuk membuat pengembalian keuangan yang lebih tinggi dari dana yang dikumpulkan dalam instrumen sekuritisasi ini.

Salah satu kelemahan dari investasi keuangan terstruktur adalah peningkatan risiko yang terkait dengan obligasi atau kewajiban utang yang dikeluarkan oleh perusahaan jasa keuangan.Misalnya, opsi yang didukung hipotek bisa berisiko ketika hipotek individu berakhir secara default.Perusahaan jasa keuangan kemudian tidak dapat membayar investor pengembalian keuangan karena tidak ada dana yang datang dari pemegang hipotek.Ini sebenarnya adalah dua kontra dari keuangan terstruktur yang dibungkus menjadi satu investasi besar.Investasi paling berisiko di antara ini sering kali adalah instrumen yang dijaminkan yang memiliki pinjaman paling berisiko dalam total investasi.

Investor juga harus menyadari peringkat lembaga keuangan saat membeli opsi keuangan terstruktur.Misalnya, lembaga -lembaga dengan peringkat yang lebih rendah membuat peningkatan risiko dengan obligasi mereka.Investor mungkin tidak menginginkan instrumen yang dijaminkan ini karena risikonya sudah berada di garis depan.