Những ưu và nhược điểm của tài chính có cấu trúc là gì?

Tài chính có cấu trúc là một tập hợp các giao dịch phức tạp được cung cấp cho mục đích tài chính.Trong một số trường hợp, một tổ chức tài chính có thể sử dụng các công cụ này để giúp tăng sử dụng tài chính vốn chủ sở hữu của các doanh nghiệp.Một vài loại tùy chọn tài chính có cấu trúc bao gồm trái phiếu tài sản thế chấp hoặc nghĩa vụ nợ cùng với các mục cho vay được cung cấp khác.Ưu điểm của các tùy chọn tài chính này có thể là khả năng đóng gói cả các khoản vay tốt và xấu với nhau và thu được phần thưởng cao hơn cho các khoản đầu tư rủi ro hơn.Nhược điểm bao gồm tăng rủi ro và khả năng các nghĩa vụ là vô giá trị, đặc biệt là trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Các doanh nghiệp thường cần các loại tài chính khác nhau cho nhiều nhu cầu điều hành một tổ chức.Tài chính có cấu trúc cho phép công ty tạo ra nghĩa vụ nợ hoặc trái phiếu từ các khoản vay mà các nhà đầu tư có thể mua dưới dạng đầu tư tài chính.Các chứng khoán tài chính này là phổ biến trong ngành thế chấp, nơi người cho vay đặt nhiều khoản thế chấp vào một khoản đầu tư chứng khoán hóa duy nhất.Các nhà đầu tư có thể được hưởng lợi từ các công cụ này vì các khoản vay tốt mdash;Đó là, những người an toàn nhất trong các khoản thanh toán từ người vay mdash;bù đắp các khoản vay rủi ro hơn.Một chuyên gia khác cho các công cụ tài chính này là tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn.

Đầu tư mua hàng là tất cả về lợi nhuận tài chính.Một vấn đề với các nhà đầu tư cá nhân là họ không có khả năng kiếm được lợi nhuận tài chính tốt nhất hoặc cao nhất mà không cần sử dụng số lượng vốn lớn.Nghĩa vụ trái phiếu hoặc nợ thế chấp có thể cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân cơ hội tốt hơn cho lợi nhuận tài chính cao hơn.Trong nhiều trường hợp, các tùy chọn tài chính có cấu trúc này cho phép các nhóm nhà đầu tư mua các công cụ này cùng nhau.Mỗi nhà đầu tư sau đó có tùy chọn kiếm lợi nhuận tài chính cao hơn từ các quỹ gộp trong các công cụ được chứng khoán hóa này.Ví dụ, các tùy chọn được thế chấp có thể gặp rủi ro khi các khoản thế chấp riêng lẻ mặc định.Các công ty dịch vụ tài chính sau đó không thể trả cho các nhà đầu tư bất kỳ khoản lãi tài chính nào vì không có tiền từ những người nắm giữ thế chấp.Đây thực sự là hai nhược điểm của tài chính có cấu trúc được bao bọc thành một khoản đầu tư lớn.Các khoản đầu tư rủi ro nhất trong số này thường là những công cụ tài sản thế chấp có các khoản vay rủi ro nhất trong tổng đầu tư. Các nhà đầu tư cũng phải nhận thức được xếp hạng của tổ chức tài chính khi mua các lựa chọn tài chính có cấu trúc.Ví dụ, các tổ chức có xếp hạng thấp hơn có mức tăng rủi ro với trái phiếu của họ.Các nhà đầu tư có thể không mong muốn các công cụ tài sản thế chấp này vì rủi ro đã đi đầu.