Apa itu dana lindung nilai?

Hedge fund adalah jenis portofolio investasi yang menggabungkan berbagai produk dan strategi investasi.Dana tersebut dapat dikelola oleh investor yang menciptakannya atau dapat dibuat dalam bentuk perusahaan, seperti Limited Liability Company (LLC).Opsi terakhir ini menciptakan perlindungan jika perusahaan bangkrut;Kreditor tidak dapat mengejar investor untuk uang lebih dari yang mereka masukkan ke dalam dana.Investor akan memasukkan uang ke dalam dana dan manajer menerima sebagian dari keuntungan yang didapat dana;Keuntungan keuntungan dalam dana lindung nilai bergantung pada pemilihan saham yang sesuai dan bertindak pada mereka pada saat yang paling tepat.Tidak peduli ke mana arah pasar, keuntungan masih bisa dibuat.Transaksi penyeimbangan inilah yang membedakan dana lindung nilai dari serangkaian strategi dana lain yang muncul pada awal abad ke -21.

evolusi dana lindung nilai

Dana lindung nilai pertama dibuat pada tahun 1949 oleh perintis saham Alfred Winslow Jones.Awalnya, dana lindung nilai pada dasarnya dimaksudkan untuk menjadi dana yang menjual beberapa saham pendek, dan membeli saham lain lama.Membeli saham pendek melibatkan penjualan saham pinjaman dengan harapan membeli kembali dengan harga yang lebih rendah, sambil membeli saham yang lama berarti membeli saham yang diperkirakan akan meningkatkan nilai dan menjualnya begitu mereka melakukannya.Dengan teknik ini, nilai keseluruhan dari pembelian dan penjualan saldo, sehingga menghilangkan kerugian besar karena ayunan pasar yang besar.Sebagian besar, istilah hedge fund sekarang mengacu pada dana apa pun yang sebagian besar tidak diatur dan menggunakan metode investasi yang tidak konvensional, dan sebagian besar dana lindung nilai memiliki status kemitraan, daripada model perusahaan dana lain.

Strategi Investasi

Dana lindung nilai telah berevolusi untuk memasukkan sejumlah strategi, di samping strategi pendek Alfred Jones yang seimbang.Beberapa strategi dana lindung nilai umum meliputi: perdagangan opsi saham dan obligasi, pembelian atau penjualan sekuritas yang sangat diremehkan, dan arbitrase.Strategi umum lainnya disebut arbitrase risiko dan termasuk membeli saham di perusahaan yang berada di tengah -tengah merger dan akuisisi - dalam hal ini ada keuntungan yang dijamin jika merger selesai, dengan satu -satunya risiko adalah bahwa akuisisi akan gagal.

Peraturan

Untuk menjaga peraturan tetap rendah, dana lindung nilai memiliki status perusahaan investasi yang tidak terdaftar.Ini berarti bahwa hanya investor yang terakreditasi dan pembeli yang memenuhi syarat yang dapat berinvestasi di dalamnya - mereka yang memiliki pendapatan lebih dari $ 200.000 USD per tahun, kekayaan bersih lebih dari $ 1 juta USD, atau mereka yang sudah memiliki setidaknya $ 5 juta USD dalam investasi.

Tidak sepertiReksadana, dana lindung nilai diatur dengan sangat ringan;Akibatnya, mereka dapat merahasiakan tindakan mereka.Sebagian besar dana lindung nilai kontemporer ditangani oleh perusahaan lepas pantai di tempat -tempat seperti Kepulauan Virgin atau Kepulauan Cayman, di mana regulasi minimal.Kerahasiaan ini menyulitkan untuk memprediksi angka aktual untuk dana lindung nilai, tetapi pada Januari 2011, sekitar $ 1,9 triliun dolar AS (USD) aset berada di bawah manajemen dana lindung nilai.