Quỹ phòng hộ là gì?

Một quỹ phòng hộ là một loại danh mục đầu tư kết hợp nhiều sản phẩm và chiến lược đầu tư.Quỹ có thể được quản lý bởi nhà đầu tư đã tạo ra nó hoặc nó có thể được tạo ra dưới dạng một công ty, chẳng hạn như Công ty Trách nhiệm hữu hạn (LLC).Tùy chọn cuối cùng này tạo ra một biện pháp bảo vệ nếu một công ty phá sản;Các chủ nợ không thể theo đuổi các nhà đầu tư cho bất kỳ khoản tiền nào hơn họ đưa vào quỹ.Các nhà đầu tư sẽ bỏ tiền vào quỹ và người quản lý nhận được một phần lợi nhuận mà quỹ kiếm được;Lợi nhuận lãi trong một quỹ phòng hộ dựa vào việc lựa chọn các cổ phiếu phù hợp và hành động theo chúng vào thời điểm thích hợp nhất. Thuật ngữ quỹ phòng hộ xuất phát từ cụm từ cho các cược của người phòng hộ và đề cập đến việc thực hành cân bằng các giao dịch để đảm bảo rằngBất kể thị trường nào chuyển sang cách nào, lợi nhuận vẫn có thể được thực hiện.Chính các giao dịch cân bằng này phân biệt các quỹ phòng hộ với một loạt các chiến lược quỹ khác xuất hiện vào đầu thế kỷ 21.Ban đầu, quỹ phòng hộ về cơ bản là một quỹ bán một số cổ phiếu ngắn và mua các cổ phiếu khác dài.Mua cổ phiếu ngắn liên quan đến việc bán cổ phiếu vay với hy vọng mua lại với giá thấp hơn, trong khi mua cổ phiếu có nghĩa là mua cổ phiếu dự kiến sẽ tăng giá trị và bán chúng sau khi chúng làm.Với kỹ thuật này, giá trị tổng thể của việc mua và bán số dư, do đó loại bỏ những tổn thất nặng nề do sự thay đổi thị trường lớn.Đối với hầu hết các phần, thuật ngữ Quỹ phòng hộ hiện đề cập đến bất kỳ quỹ nào hầu như không được kiểm soát và sử dụng các phương pháp đầu tư độc đáo, và hầu hết các quỹ phòng hộ đều có tình trạng quan hệ đối tác, thay vì mô hình công ty của các quỹ khác.Các chiến lược đầu tư Các quỹ phòng hộ đã phát triển để bao gồm một số chiến lược, ngoài chiến lược ngắn được cân bằng của Alfred Jones.Một số chiến lược quỹ phòng hộ phổ biến bao gồm: các tùy chọn cổ phiếu giao dịch và trái phiếu, mua hoặc bán chứng khoán bị đánh giá thấp và chênh lệch giá.Một chiến lược phổ biến khác được gọi là chênh lệch rủi ro và bao gồm mua cổ phần trong một công ty đang ở giữa việc sáp nhập và mua lại - trong trường hợp này có lợi nhuận được đảm bảo nếu việc sáp nhập hoàn thành, với rủi ro duy nhất là việc mua lại sẽ thất bại.Các quy định

Để giữ cho quy định rất thấp, các quỹ phòng hộ có tình trạng của các công ty đầu tư chưa đăng ký.Điều này có nghĩa là chỉ những nhà đầu tư và người mua đủ điều kiện được công nhận mới có thể đầu tư vào họ - những người có thu nhập hơn 200.000 USD mỗi nămCác quỹ tương hỗ, các quỹ phòng hộ được quy định rất nhẹ;Kết quả là, họ có thể giữ hành động của họ tương đối bí mật.Hầu hết các quỹ phòng hộ đương đại được xử lý bởi các công ty nước ngoài ở những nơi như Quần đảo Virgin hoặc Quần đảo Cayman, nơi quy định là tối thiểu.Sự bí mật này gây khó khăn cho việc dự đoán số lượng thực tế cho các quỹ phòng hộ, nhưng tính đến tháng 1 năm 2011, tài sản trị giá khoảng 1,9 nghìn tỷ đô la Mỹ (USD) đã được quản lý quỹ phòng hộ.