Apa itu Form 8606?

Formulir 8606 adalah formulir pajak layanan pendapatan internal.Ini digunakan oleh pembayar pajak untuk merinci setiap kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke akun pensiun independen, atau IRA.Ada beberapa keadaan lain ketika Formulir 8606 terdaftar.

IRA adalah skema di mana warga negara AS dapat menghemat uang untuk masa pensiun mereka.Ini setara dengan AS dengan apa yang lebih dikenal di negara lain sebagai skema pensiun swasta.Dalam beberapa situasi, orang -orang Kontribusi Mdash;Uang dibayarkan ke IRA Mdash;dapat dikurangkan dari pajak.Ini dirancang untuk membuatnya lebih menarik untuk disimpan untuk pensiun.

Apakah kontribusi dapat dikurangkan tergantung pada serangkaian kriteria yang agak kompleks.Ini memperhitungkan status perkawinan wajib pajak, apakah mereka melakukan pengajuan tunggal atau bersama, apakah majikan mereka juga berkontribusi pada IRA, dan pendapatan mereka.Bergantung pada kombinasi faktor, mereka mungkin diizinkan pengurangan kontribusi penuh atau parsial, atau dapat dinyatakan sama sekali tidak dapat dikurangkan.Tampaknya penting karena orang tersebut tidak perlu membayar pajak atas kontribusi ini.Namun, penting, karena jika kontribusi yang tidak dapat dikurangkan dilakukan, orang tersebut kemudian dapat dibebaskan dari membayar pajak atas bagian yang relevan dari pembayaran yang kemudian mereka terima dari IRA, yang dikenal sebagai distribusi.Jika Formulir 8606 tidak diajukan, kontribusi akan kemudian diperlakukan seolah -olah mereka dapat dikurangkan, yang berarti orang tersebut akhirnya membayar pajak baik pada pendapatan yang mereka gunakan untuk membayar kontribusi dan pada distribusi yang mereka terima dari IRA. Formulir 8606juga harus diselesaikan jika orang tersebut telah menerima distribusi dari IRA selama tahun itu dan telah memberikan kontribusi yang tidak dapat diuraikan selama tahun itu.Informasi yang tercantum pada formulir akan membantu IRS memutuskan bagaimana distribusi dan kontribusi cocok.Biasanya, di mana distribusi terbukti dicocokkan hingga kontribusi yang tidak dapat dikurangi sebelumnya, distribusi itu tidak akan dikenakan pajak.

Pembayar pajak juga harus melengkapi Formulir 8606 jika mereka mengkonversi salah satu dari tiga jenis IRA MDash;Dikenal sebagai tradisional, sederhana atau sep era mdash;ke jenis lain yang dikenal sebagai Roth IRA.Ini karena Roth IRA tidak memungkinkan penangguhan pajak.Ini berarti bahwa dalam sebagian besar keadaan, kontribusi terhadap IRA diperlakukan sebagai tidak dapat dikurangkan terlepas dari keadaan orang, sementara distribusi biasanya tidak dikenakan pajak.