Apa itu arbitrase pasar?

Arbitrase pasar adalah proses mengambil keuntungan dari perbedaan harga untuk komoditas yang sama di pasar yang berbeda.Ini memungkinkan orang yang melihat celah untuk menghasilkan untung cepat.Namun, biaya pembelian dan penjualan komoditas dapat membatasi laba aktual yang dibuat.

Secara teori segala bentuk komoditas yang diperdagangkan di lebih dari satu pasar dapat digunakan untuk arbitrase pasar.Yang paling umum adalah produk keuangan seperti saham dan obligasi.Namun, arbitrase dapat bekerja dengan komoditas fisik seperti emas, minyak atau makanan.Ini juga dapat bekerja dengan mata uang asing saingan atau bahkan taruhan olahraga.

Contoh paling sederhana dari arbitrase pasar adalah komoditas di mana harga penjualan dan pembelian di dua pasar berbeda.Misalnya, emas mungkin diperdagangkan dengan $ 1 dolar AS (USD) per ons di satu pasar saham dan $ 1,05 USD di pasar lain.Seseorang yang membeli saham di pasar pertama dan segera menjualnya di pasar kedua akan menghasilkan keuntungan tertentu.

Dalam bentuk paling murni, arbitrase pasar akan melibatkan dua transaksi yang terjadi secara bersamaan.Ini menghindari risiko perubahan harga selama proses dan berarti orang yang membeli dan menjual komoditas dijamin menghasilkan jumlah uang yang tetap.Pada kenyataannya, meskipun sebagian besar kesepakatan tersebut dilakukan secara elektronik, akan ada beberapa detik atau penundaan menit antara kedua transaksi.Ada risiko kecil bahwa harga akan berubah selama penundaan ini dan membuat kesepakatan kurang menguntungkan, sehingga banyak orang yang menggunakan arbitrage akan bertujuan untuk kesepakatan dengan margin keuntungan yang cukup sehingga akan membutuhkan perubahan besar bagi kesepakatan untuk menjadi bumerang.

Di sanaadalah batasan lain untuk uang yang dapat dihasilkan.Karena sebagian besar pasar memiliki harga yang berbeda untuk orang yang ingin membeli dan orang yang ingin menjual, mungkin ada tumpang tindih yang menghapus potensi laba dari keseluruhan harga perdagangan rata -rata.Biasanya juga ada biaya transaksi dengan setiap perdagangan, yang tentu saja berarti dua set biaya untuk seseorang yang mencoba arbitrase.Ini berarti perbedaan harga di pasar harus jauh lebih besar untuk membuat kesepakatan menguntungkan.

Biasanya arbitrase pasar melibatkan satu produk, tetapi ini tidak selalu terjadi.Misalnya, nilai tukar untuk tiga mata uang dapat bervariasi di dua pasar yang berbeda.Cukup membeli dan menjual satu mata uang mungkin tidak mendapat untung.Namun, menukar mata uang A untuk mata uang B di pasar pertama, kemudian menukar mata uang B dengan mata uang C di pasar kedua, kemudian akhirnya menukar mata uang C dengan mata uang A di pasar pertama dapat berakhir dengan lebih dari total mata uang asli A.Ini dikenal sebagai arbitrase segitiga.

Dalam teori ekonomi yang sempurna, arbitrase pasar akan menurunkan perbedaan harga antara pasar yang berbeda.Di mana ada perbedaan, orang secara teoritis akan memastikan untuk mengeksploitasinya sampai harganya sangat dekat sehingga arbitrase berhenti menjadi bermanfaat.Pada kenyataannya, sifat manusia berarti banyak atau sebagian besar pedagang akan lebih suka mengambil risiko yang lebih besar karena keuntungan yang berpotensi lebih besar.