Apa efek kalendernya?

Efek kalender mengacu pada indikator atau tren yang dirasakan yang didasarkan pada beberapa aspek kalender.Terkait dengan kinerja saham serta kinerja pasar umum, ide dasar di balik efek kalender adalah bahwa ada waktu tertentu dalam setahun ketika kondisi tertentu dapat bergantung pada pengembangan.Tren mantap ini dipahami konsisten dan dapat diprediksi dengan tingkat akurasi yang tinggi.

Ada beberapa contoh efek kalender yang agak terkenal yang diyakini banyak investor sangat mudah diprediksi.Mungkin strategi efek kalender yang paling populer disebut efek Januari.Pada dasarnya, efek kalender ini menunjukkan bahwa saham kapur kecil akan mulai meningkat pada hari terakhir Desember dan akan terus melakukannya selama hari perdagangan kelima di bulan Januari.

Sebagian besar manfaat dari efek kalender ini berutang pada fakta bahwa biasanya ada banyak penjualan yang terjadi saat ini, karena salah satu cara terakhir untuk membungkus keuangan untuk tahun kalender sebelumnya.Babak terakhir penjualan membantu menciptakan kerugian pajak yang dapat dipanggil saat melakukan laporan pajak kuartal keempat, membantu investor untuk mengumpulkan liburan cepat dan pasang tunai liburan, dan menciptakan capital gain.Orang -orang yang ingin mengambil penawaran yang baik bergabung dalam kegilaan penjualan dengan membeli saham selama jendela kecil peluang ini.

Efek Mark Twain juga merupakan efek kalender lain yang oleh beberapa investor bersumpah.Didasarkan secara longgar pada kutipan oleh penulis Mark Twain, teori di balik efek kalender ini adalah bahwa pengembalian saham lebih rendah selama bulan Oktober daripada periode tiga puluh hari lainnya di tahun kalender.Sementara dukungan historis untuk teori ini agak buruk, para pendukung dengan cepat menunjukkan bahwa stok kecelakaan tahun 1929 dan 1987 keduanya terjadi pada bulan Oktober.

Contoh ketiga dari efek kalender dikenal sebagai indikator Halloween.Konsep ini pada dasarnya menyatakan bahwa pasar saham secara signifikan lebih kuat dari November hingga April berikutnya.Mengikuti efek yang dirasakan ini, investor akan menjual pada bulan Mei dan kemudian membiarkan kepemilikan mereka naik hingga Oktober berikutnya, biasanya akhir bulan.Efek kalender khusus ini tampaknya memiliki cukup banyak detail historis untuk mendukung teori.Banyak pendukung indikator Halloween menunjukkan bahwa orang yang mengambil liburan dan hari libur selama bulan -bulan musim panas dapat menyebabkan kelemahan pasar.