Cos'è il rischio di ipoteca?

I finanziatori che scrivono i mutui devono considerare il pericolo rappresentato dai mutuatari che si dimostrano non disposti o incapaci di effettuare i pagamenti ipotecari concordati.I professionisti finanziari si riferiscono al potenziale default mutuatario come rischio ipotecario.I sottoscrittori di prestito devono valutare la probabilità sia di pagamenti mancati che di un completo abbandono del prestito.

Gli istituti finanziari utilizzano molti strumenti per calcolare il livello di rischio ipotecario coinvolto in ciascun prestito.Il primo strumento utilizzato dai finanziatori è un controllo del credito.La maggior parte dei finanziatori controlla i punteggi di credito dei candidati ipotecari estraendo i loro rapporti sulla storia del credito.I rapporti di credito consentono ai finanziatori di valutare la capacità di un richiedente di prestito di effettuare pagamenti tempestivi di prestito.Le persone che hanno un punteggio di credito scarso rappresentano un maggiore grado di rischio ipotecario e sono spesso non ammissibili ai prestiti.

I creatori di prestiti raccolgono documenti tra cui dichiarazioni di reddito, dichiarazioni fiscali e recenti stub per verificare il reddito mensile dei candidati a prestiti.Chiunque abbia un rapporto debito-reddito elevato (DTI) espone il prestatore a un livello maggiore di rischio ipotecario perché la mancanza di cassa in eccesso lascia il mutuatario mal equipaggiato per gestire spese impreviste.Per ridurre al minimo il rischio di mutui, molti emittenti ipotecari non prestano a persone con rapporti DTI al di sopra di una determinata percentuale, come il 45 percento.

Le valutazioni domestiche svolgono un ruolo importante nello stabilire il livello di rischio di un particolare prestito.Un importo del mutuo non può superare il valore della casa utilizzata come garanzia.Per ridurre il rischio per il prestatore rappresentato dalla deprezzamento dei prezzi delle case, la maggior parte dei mutui limitano i rapporti di prestito a valore (LTV), con l'80 % di un limite comune.Le persone con punteggi di credito elevati, bassi rapporti DTI e case in luoghi desiderabili, potrebbero essere in grado di stabilire mutui con rapporti LTV più elevati.

Dopo aver stabilito il livello di rischio ipotecario rappresentato da un particolare prestito, i finanziatori devono valutare il prestito.Per mitigare il rischio di inadempienza, i finanziatori addebitano costi di chiusura più elevati e tassi di interesse sui prestiti che sono sottoposti a mutuatari ad alto rischio.Le persone che hanno un credito eccellente sono premiate con tassi bassi e linee guida di sottoscrizione meno stringenti. Le istituzioni finanziarie condividono i rischi ipotecari intrinseci con altre entità come assicuratori ipotecari e investitori.Gli assicuratori ipotecari addebitano premi mensili per assicurare il prestatore in caso di default mutuatario.Le società di investimento acquistano mutui e li dividono in obbligazioni vendute agli investitori.Le persone che acquistano obbligazioni sostenute da ipoteca ricevono pagamenti di interesse derivati dai pagamenti mensili dei mutui.Gli investitori sono esposti al rischio ipotecario perché se il mutuatario è inadempiente, le obbligazioni ipotecarie diventano inutili.