Wat zijn eigendomsderivaten?

Een eigendomsafgeleide is een specifiek type financieel instrument waarin de waarde van de afgeleide fluctueert, afhankelijk van veranderingen in onroerend goed.Contracten die dergelijke derivaten dekken, worden meestal geschreven op basis van onroerendgoed -indexen in onroerend goed;Goed opgebouwde, breed gebaseerde indices zijn van vitaal belang voor dit soort financiële transacties.Deze transacties zijn vrij complex, dus meestal zijn bedrijven of geavanceerde beleggers degenen die derivaten gebruiken.Voorbeelden van eigendomsderivaten zijn voorwaartse contracten, totale rendementswaps of obligaties met de afgeleide in de obligatiestructuur.

Forwards en toekomstige contracten zijn de meest voorkomende transacties die eigendomsderivaten gebruiken.In een typisch toekomstig contract maakt een belegger een overeenkomst om een bepaald bedrag op een specifieke toekomstige tijd te betalen.Een andere belegger betaalt dan een veelvoud van een overeengekomen onroerendgoedindex.Dit meervoud is vastgesteld.Een simplistische manier om hiernaar te kijken, is dat elke partij op een ander toekomstige financiële uitkomst gokt.

Sommige beleggers van commerciële vastgoed gebruiken strategieën zoals swaps.Deze doen betalingen op basis van een renterichte -index.Propertyderivaten stellen beleggers in staat om op de onroerendgoedmarkt te zijn zonder gebouwen daadwerkelijk te kopen en te verkopen.Om deze reden is een andere term voor handel met eigendomsderivaten synthetisch onroerend goed.

Als de belegger huurwoningen heeft en een lening met vaste betalingen, variaties in het bedrag van de huur die hij kan in rekening brengen, betekent hij dat hij mogelijk niet kan dekkenDeze betalingen met het bedrag van inkomsten dat hij van het onroerend goed opneemt.Het gebruik van derivaten kan helpen deze mogelijkheid om te gaan;De belegger kan profiteren van de fluctuatie in waarde van het gebouw zonder het te moeten verkopen.Huurprijzen gaan vaak op en neer met onroerendgoedwaarden, dus de derivaten kunnen helpen extra inkomsten te leveren in tijden dat de huur laag is.De moeilijkheid hierbij is om precies te beslissen wat derivaat het beste is om te gebruiken.

In wezen hebben financiële transacties met eigendomsderivaten twee tegenpartijen die contant geld uitruilen op basis van de waarde van een overeengekomen index.Het wordt aanbevolen dat investeerders in onroerend goed alleen eenvoudige derivaten gebruiken en die welke nauw overeenkomen met de betrokken fysische eigenschappen, omdat beleggers die investeren in complexe derivaten het risico lopen op faillissement.Als het voorzichtig wordt gebruikt, kunnen eigendomsderivaten echter helpen het commercieel onroerend goed te stabiliseren en te helpen beschermen tegen gedwongen verkopen.

Het Verenigd Koninkrijk is een wereldleider geweest in het gebruik van eigendomsderivaten.De meest voorkomende index die in het VK wordt gebruikt voor commerciële eigenschappen is de Invest Property Databank.Deze index wordt ook gebruikt in verschillende andere landen, waaronder Australië, Duitsland, Zwitserland, Frankrijk, Italië en Zwitserland.Het is belangrijk dat indices die worden gebruikt bij afgeleide transacties betrouwbaar zijn.In de Verenigde Staten zijn de twee meest gebruikte indices de National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Index en de Standard and Poors Index.