Wat is buy -outmodellering voor hefboomwerking?

Leveraged buyout -modellering is een techniek die door een private equity -bedrijf wordt gebruikt om de financiële implicaties te bepalen van het uitvoeren van een hefboom buy -out van een ander bedrijf.Aangezien een leveraged buy -out meestal wordt bereikt door het overnemende bedrijf dat het grootste deel van het benodigde bedrag lent om te kopen, is het belangrijk om te weten of de koper haar schuldeisers kan terugbetalen.Om die reden omvat typische leveraged buyout -modellering het invoeren van alle financiële gegevens van het bedrijf dat op het punt staat te worden overgenomen.Het bedrijf dat de buy -out uitvoert, moet ook rekening houden met de geplande schuldstructuur en de rentetarieven die verschuldigd zullen zijn voor alle vereiste leningen.

Bedrijven in financiële problemen worden vaak geabsorbeerd door andere private equity -beleggers.Deze beleggers installeren over het algemeen nieuw management en passen hun expertise toe om te proberen de activiteiten van het nieuwe bedrijf te vergroten, waardoor de waarde van hun gekochte aandelen wordt verbeterd.Wanneer de aankoop van een bedrijf grotendeels wordt gefinancierd door leningen, staat bekend als een leveraged buy -out.Leveraged buyout -modellering is een manier voor beleggers in private equity om de waarde van hun investering te projecteren.

Het is belangrijk om te begrijpen bij het uitvoeren van leveraged buyout -modellering dat het private equity -bedrijf de activa van het doelbedrijf vaak gebruikt als onderpand voor de leningen die nodig zijn om de leningen te gebruiken die nodig zijn voor de benodigde leningen die nodig zijn voor de benodigde leningenKoop het uit.Dit betekent dat het nieuwe bedrijf voldoende inkomsten moet genereren om die leningen eerst terug te betalen voordat beleggers winst kunnen maken.In sommige gevallen kan het private equity -bedrijf mogelijk een deel van de aankoop van zijn eigen geld financieren, wat minder een schuldverplichting zou vereisen.

De belangrijkste elementen van het hefboomwaardenmodelleringsproces zijn de financiële gegevens van het bedrijfte kopen.Deze omvatten winstniveaus, kasstroomniveaus, reeds bestaande schuldverplichtingen en eventuele activa en verplichtingen opgenomen op recente balansen.Hieruit zou het nieuwe bedrijf moeten kunnen kunnen extrapoleren wat toekomstige winstniveaus kunnen zijn.Dit kan de beleggers een goed idee geven over hoe lang het zal duren om hun schuld te betalen.

Er zijn andere overwegingen waarmee rekening moet worden gehouden bij het uitvoeren van leveraged buyout -modellering.Beleggers moeten zich realiseren dat ze niet alleen de hoofdsom van al hun leningen moeten terugbetalen, maar ook de beloofde rentebetalingen aan de geldschieters.Om die reden moeten alle toepasselijke rentetarieven worden ingevoerd in het buy -outmodel voor hefboomwerking om een nauwkeurig financieel beeld van het nieuwe bedrijf te produceren.