Qu'est-ce que la modélisation de rachat à effet de levier?

La modélisation de rachat à effet de levier est une technique utilisée par une société de capital-investissement pour déterminer les implications financières de l'exécution d'un rachat à effet de levier d'une autre société.Étant donné qu'un rachat à effet de levier est généralement accompli par la société d'acquisition emprunter la majorité du montant nécessaire à l'achat, il est important de savoir si l'acheteur peut rembourser ses créanciers.Pour cette raison, la modélisation de rachat à effet de levier typique comprend la saisie de toutes les données financières de l'entreprise sur le point d'être acquise.La société effectuant le rachat doit également tenir compte de la structure de la dette prévue et des taux d'intérêt qui seront dus sur tous les prêts requis.

Les entreprises en difficulté financière sont souvent absorbées par d'autres investisseurs en capital-investissement.Ces investisseurs installent généralement une nouvelle gestion et appliquent leur expertise pour essayer d'augmenter les activités de la nouvelle société, améliorant ainsi la valeur de leurs actions achetées.Lorsque l'achat d'une entreprise est financé en grande partie par le biais de prêts, il est connu comme un rachat à effet de levier.La modélisation des rachats à effet de levier est un moyen pour les investisseurs en capital-investissement de projeter la valeur de leur investissement.

Il est important de comprendre lors de la prise en charge de la modélisation de rachat à effet de levier que la société de capital-investissement utilise souvent les actifs de la société cible comme garantie pour les prêts nécessaires aux besoins nécessaires pourAchetez-le.Cela signifie que la nouvelle entreprise doit générer suffisamment de revenus pour rembourser ces prêts avant que les investisseurs puissent réaliser un profit.Dans certains cas, la société de capital-investissement peut être en mesure de financer une partie de l'achat de son propre argent, ce qui nécessiterait moins d'obligation de dette.

Les éléments les plus importants du processus de modélisation de rachat à effet de levier sont les dossiers financiers de la sociétéà acheter.Il s'agit notamment des niveaux de bénéfice, des niveaux de flux de trésorerie, des obligations de dettes préexistantes et des actifs et passifs inclus dans les bilans récents.Parmi ceux-ci, la nouvelle entreprise devrait être en mesure d'extrapoler les niveaux de bénéfices futurs.Cela peut donner aux investisseurs une bonne idée du temps qu'il leur faudra pour rembourser leur dette.

Il y a d'autres considérations à prendre en compte lors de l'exécution de la modélisation de rachat à effet de levier.Les investisseurs doivent se rendre compte qu'ils doivent non seulement rembourser le directeur de tous leurs prêts, mais aussi les paiements d'intérêts promis aux prêteurs.Pour cette raison, tous les taux d'intérêt applicables doivent être entrés dans le modèle de rachat à effet de levier pour produire une image financière précise de la nouvelle société.