Wat is hypotheekkredietrisico?

Hypotheekkredietrisico beschrijft de bredere economische gevolgen van hypotheekhouders die hun leningen niet hebben terugbetaald.In de moderne economie kan dit een breed scala aan risico's dekken.Op zijn eenvoudigste verwijst hypotheekkredietrisico eenvoudig naar het risico dat aan een specifieke geldschieter wordt gesteld op een specifieke woningkrediet.In een meer gecompliceerde zin kan het verwijzen naar risico's in de markt voor door hypotheek gedekte effecten.In het meest extreme geval kan het verwijzen naar risico's voor een economie als geheel.

Er is een element van risico elke keer dat een bank geld aan een huiseigenaar leent.De eenvoudigste maatstaf voor hypotheekkredietrisico is het risico dat de huiseigenaar niet niet terugbetaalt;Dit wordt meestal beoordeeld door een combinatie van het inkomensniveau van de leners, het leningbedrag en de kredietwaardigheid van de leners, zoals een FICO -score.Banken zullen het risico meestal in een meer geavanceerde zin beoordelen, rekening houdend met de staat van de huizenmarkt, die van invloed zal zijn op hoeveel geld kan worden teruggevorderd als de hypotheek moet worden afgeschermd.

De eenvoudige regeling tussen een kredietnemer en een geldschieteris echter niet het enige hypotheekkredietrisico.Dit komt door de praktijk van securitisatie.Dit houdt in dat banken geld inzamelen door door hypotheek gedekte effecten uit te geven.Dit zijn financiële producten waar de inkomsten uiteindelijk voortkomen uit de hypotheekaflossingen van de klanten, met het bijbehorende risico dat de klanten in gebreke kunnen worden gebracht en dus de inkomsten zullen er niet zijn.

Meestal omvatten dergelijke producten meerdere hypotheken samen in een enkele pool,Vervolgens verdelen deze pool onder veel beleggers.Elke belegger heeft dus de rechten op een klein deel van de inkomsten uit elke hypotheek in de pool.De theorie is dat dit het risico verlaagt voor beleggers, omdat ze minder te verliezen hebben van een individuele kredietnemer die in gebreke blijft.

In werkelijkheid zijn er twee elementen die deze vorm van hypotheekkredietrisico kunnen vergroten.Een daarvan is dat een factor die de terugbetalingsvermogen van één hypotheekhouders beïnvloedt, zoals werkloosheid of stijgende rentetarieven, wijdverbreid kan zijn, wat betekent dat veel hypotheekhouders tegelijkertijd in gebreke blijven.De andere is dat de manier waarop hypotheken samen zijn verpakt, het moeilijker kan maken om de individuele kredietrisico's te beoordelen en dus het algemene risiconiveau van de door hypotheek gedekte beveiliging.

In een bredere context kan dit een hypotheekrisico vormen voor het geheleeconomie.In 2007 tot 2008 creëerden de standaardniveaus van de hypotheek financiële problemen voor sommige grote banken toen ze werden gedwongen om activa te herzien, waaronder door hypotheek gedekte effecten.Deze herwaardering zorgde ervoor dat sommige banken en andere financiële instellingen liquiditeitsproblemen hadden.Terwijl sommigen failliet gingen, kregen anderen financiële hulp van nationale regeringen in het belang van het handhaven van het banksysteem als geheel.Dit had gevolgen voor fiscale financiën en is beschuldigd van het verergeren van publieke tekorten.