Was ist Hypothekingkreditrisiko?

Das Hypothekenkreditrisiko beschreibt die breiteren wirtschaftlichen Folgen von Hypothekeninhabern, die ihre Kredite nicht zurückzahlen.In der modernen Wirtschaft kann dies eine breite Palette von Risiken abdecken.Im einfachsten Fall bezieht sich das Hypothekenkreditrisiko einfach auf das Risiko, das einem bestimmten Kreditgeber für einen bestimmten Wohnungsbaudarlehen dargestellt wird.Im komplizierteren Sinne kann es auf Risiken auf dem Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere verweisen.Im extremsten Fall kann es sich auf Risiken für eine Wirtschaft als Ganzes beziehen.

Es besteht jedes Mal ein Risiko, wenn eine Bank einem Hausbesitzer Geld verleiht.Das einfachste Maß für das Hypothekenkreditrisiko ist das Risiko, dass der Hausbesitzer nicht zurückgezahlt wird.Dies wird normalerweise durch eine Kombination aus dem Einkommensniveau des Kreditnehmers, des Darlehensbetrags und der Kreditnehmer -Gutschrift wie einem FICO -Wert bewertet.Banken werden in der Regel das Risiko in einem ausgefeilteren Sinne unter Berücksichtigung des Standes des Wohnungsmarktes bewerten, was sich auf die Rückzahlung des Geldes auswirkt, wenn die Hypothek abgeschlossen werden muss.

Die einfache Vereinbarung zwischen einem Kreditnehmer und einem Kreditgeberist jedoch nicht das einzige Hypothekskreditrisiko.Dies liegt an der Verbriefungspraxis.Dies beinhaltet Banken, die Geld sammeln, indem sie hypothekenbesicherte Wertpapiere ausstellen.Dies sind Finanzprodukte, bei denen das Einkommen letztendlich auf die Hypothekenrückzahlungen der Kunden zurückzuführen ist, mit dem damit verbundenen Risiko, dass die Kunden in Verzug geraten können und daher das Einkommen nicht vorhanden ist.Dann teilen Sie diesen Pool auf viele Investoren.Jeder Investor hat somit die Rechte an einem winzigen Anteil des Einkommens aus jeder Hypothek im Pool.Die Theorie ist, dass dies das Risiko für Anleger senkt, da sie weniger zu verlieren haben, wenn ein einzelner Kreditnehmer unbehaglich ist.

In Wirklichkeit gibt es zwei Elemente, die diese Form des Hypothekskreditrisikos erhöhen können.Eines ist, dass ein Faktor, der die Rückzahlungsfähigkeit der Hypothekeninhaber wie Arbeitslosigkeit oder steigende Zinssätze betrifft, weit verbreitet sein kann, was bedeutet, dass viele Hypothekeninhaber gleichzeitig ausgeschlossen sind.Das andere ist, dass die Art und Weise, wie Hypotheken zusammengelegt werdenWirtschaft.In den Jahren 2007 bis 2008 verursachte steigende Hypothekenausfallniveaus für einige große Banken finanzielle Probleme, als sie gezwungen waren, Vermögenswerte einschließlich hypothekenbesicherter Wertpapiere neu zu bewerten.Diese Neubewertung führte dazu, dass einige Banken und andere Finanzinstitute Liquiditätsprobleme konfrontiert haben.Während einige der Geschäftstätigkeit gingen, erhielten andere die nationalen Regierungen finanzielle Unterstützung im Interesse der Aufrechterhaltung des Bankensystems insgesamt.Dies hatte Konsequenzen für Finanzen für die Steuer und wurde für die Verschlechterung öffentlicher Defizite verantwortlich gemacht.