Hvordan unngår jeg en 401K tilbaketrekningsstraff?

401K tilbaketrekningsstraff, som er 10 prosent av eventuelle uttak fra en spareplan på 401 000 før eieren svinger 59 og et halvt, kan unngås hvis minst en av følgende fem betingelser er oppfylt: Eieren er deaktiverteller dør før alder 59 og et halvt, uttaket gjøres for å oppfylle overdreven medisinske kostnader, tilbaketrekningen bestilles som en del av et skilsmissedekret eller separasjonsavtale, eieren trekker seg eller blir sparket i en alder av 55 år eller eldre, eller "vesentlig like "periodiske uttak blir utbetalt til eieren.

En 401K-plan er en arbeidsgiver-sponset spareplan i USA, som vanligvis er ment å være en del av et ansattes pensjonssparingsprogram.Midler blir holdt tilbake på en forhåndsskatt fra individuelle arbeidstakere og bidrar til deres 401K-kontoer, med forbehold om begrensninger som er pålagt av Internal Revenue Code (koden).Noen arbeidsgivere samsvarer også med noen eller alle sine ansatte bidrag.Det er et bredt utvalg av presumptivt trygge produkter å investere 401 000 kontoer.Enhver vekst, enten på grunn av kapitalgevinst eller renteinntekter, beskattes ikke før midlene blir trukket tilbake.Når midler trekkes tilbake eller distribueres, er de underlagt beskatning som ordinær inntekt hos eierne deretter anvendelig skattesats.

Siden 401K-planer ble opprettet for å gi skattebetalerne en skattemessig utsatt måte å spare til pensjon, 10 prosent straff påDistribusjoner før den alderen er ment å motvirke skattebetalere fra å trekke ned pensjonssparing til andre formål.I tilfelle at eieren av kontoen oppfyller en av de fem omstendighetene som er definert av koden før han snur alder 59 og et halvt, kan han eller hans mottaker motta distribusjoner uten å pådra straffen.

Hvis eieren døreller blir deaktivert før alder 59 og et halvt, kan distribusjoner gjøres straffefritt, enten for funksjonshemmede eieren eller mottakerne, etter behov.En annen fritak er for betaling av medisinske kostnader på over 7,5 prosent av eierne justert bruttoinntekt (AGI).I tillegg, når et par skilsmisser, er 401K -kontoer ofte en betydelig del av ekteskapsmidlene, og en kvalifisert domstolsrettsrettsordre, i hovedsak et skilsmissedekret eller en separasjonsavtale, kan beordre fordelingen av en del av kontoen til kontoenEiernes ektefelle.Disse distribusjonene er unntatt fra 401K-tilbaketrekningsstraff.

Koden tillater distribusjoner før alder 59 og et halvt for personer som trakk seg, sluttet eller ble sparket i en alder av 55 år eller eldre, men bare med hensyn til 401K-kontoen sponsetav den endelige arbeidsgiveren.Distribusjoner hentet fra andre 401 000 kontoer er fremdeles underlagt den tidlige tilbaketrekningsstraffen.Dette er en god grunn til å lukke gamle 401K -kontoer og konsolidere dem.

En siste måte å unngå en tilbaketrekning av 401K kalles unntaket "vesentlig like utbetalinger".Kalt et unntak fra seksjon 72 (t), og refererer til den delen av koden som autoriserer dem, sier den at distribusjoner kan gjøres til eieren hvis de er basert på eierens forventet levealder og betalingene, er vesentlig like.Disse betalingene må utføres årlig og fortsette til den senere av fem år eller eierne oppnår 59 og et halvt år.

Ytterligere 401K tilbaketrekningsstraff blir noen ganger oversett fordi det bare pådrar seg når kontoeieren faktisk ikke klarer å trekke inn midler fra kontoen.Generelt krever koden at en nødvendig minimumsfordeling (RMD) tas fra enhver skattekvalifisert konto, som en 401 000 eller en IRA, hvert år, fra og med 1. april året etter året som kontoeieren svinger 70 og 70 og 70 og-en halv.Denne straffen er alvorlig og mdash;50 av beløpet som burde vært trukket tilbake.Dermed bør de med RMD -krav for å oppfylle nøye gjennomgå distribusjonene sine for å sikre at de tar minst RMD -beløpet.

Merk at siden alle midler bidro tilEn 401K, så vel som inntekter, ble opprinnelig kreditert på skatteutsatt basis, inntektsskatt til vanlige priser forfaller på alle distribusjoner, og det er ingen måte å unngå dette kravet.Det bør også huskes at rollovers av 401K-midler til andre skatterikvalifiserte pensjonsplaner, der midlene blir flyttet fra en finansinstitusjon til en annen uten å faktisk komme inn i eierne besittelse, ikke anses som distribusjoner og dermed ikke underlagt 401Ktilbaketrekningsstraff.