Hur undviker jag en 401 000 uttagsstraff?

Straffet på 401 000 uttag, som är 10 procent av uttag från en 401K-besparingsplan innan ägaren fyller 59 åreller dör före ålder 59 och ett halvt, uttag görs för att möta överdrivna medicinska kostnader, uttaget beställs som en del av ett skilsmässedekret eller separationsavtal, ägaren går i pension eller avfyras vid 55 års ålder eller äldre, eller ”Väsentligt lika ”periodiska uttag betalas ut till ägaren.

En plan på 401K är en arbetsgivarsponserad besparingsplan i USA, vanligtvis avsedd att vara en del av ett anställdas pensionsprogram.Fonderna hålls kvar på skatt från enskilda arbetare betalar och bidragit till deras 401K-konton, med förbehåll för begränsningar som införts av den interna inkomstkoden (koden).Vissa arbetsgivare matchar också vissa eller alla deras anställda.Det finns ett brett utbud av presumtivt säkra produkter för att investera 401K -konton.Eventuell tillväxt, oavsett om det är på grund av kapitalvinster eller ränteintäkter, beskattas inte förrän medlen dras tillbaka.När medel dras tillbaka eller distribueras är de föremål för beskattning som vanliga inkomster hos ägarna då tillämpliga skattesats.

Eftersom 401 000 planer inrättades för att ge skattebetalarna ett skatteuppdraget sätt att spara för pensionering, 10 procent påföljdDistributioner före den åldern är avsedd att avskräcka skattebetalarna från att dra ner sina pensionssparande för andra ändamål.Men i det fall att ägaren till kontot uppfyller en av de fem omständigheterna som definieras av koden innan han fyller 59 och en halv ålder, kan han eller hans mottagare få utdelningar utan att ha straff.

Om ägaren döreller blir inaktiverad före 59 och en halv ålder, distributioner kan göras strafffria, antingen för funktionshindrade ägare eller förmånstagarna, i förekommande fall.Ett annat undantag är för betalning av medicinska kostnader som överstiger 7,5 procent av ägarna justerade bruttoinkomsten (AGI).Dessutom, när ett par skilsmässor, är 401K -konton ofta en betydande del av äktenskapliga tillgångar, och ett kvalificerat domstolsbeställning, i huvudsak ett skilsmässedekret eller ett separationsavtal, kan beställa fördelningen av någon del av kontot till kontot till kontotÄgare make.Dessa distributioner är undantagna från uttagsstraffet på 401 000.av den slutliga arbetsgivaren.Distributioner som tagits från andra 401K -konton omfattas fortfarande av den tidiga uttagsstraffet.Detta är en bra anledning att stänga gamla 401K -konton och konsolidera dem.

Ett sista sätt att undvika en 401 000 uttagsstraff kallas undantaget "betydande lika betalningar".Kallas ett undantag från avsnitt 72 (t), med hänvisning till det avsnittet i koden som godkänner dem och säger att distributioner kan göras till ägaren om de är baserade på ägarnas livslängd och betalningar, är väsentligen lika.Dessa betalningar måste göras årligen och fortsätta till senare på fem år eller ägarna uppnår 59 och en halv ålder.

Ytterligare 401K uttagsstraff förbises ibland eftersom det endast uppstår när kontoägaren faktiskt misslyckas med att ta ut medel från kontot.I allmänhet kräver koden att en nödvändig minimifördelning (RMD) tas från alla skattekvalificerade konton, som en 401k eller en IRA, varje år, som börjar före 1 april året efter året som kontot äger 70-och-ålder 70-och-en halv.Denna straff är allvarlig mdash;50 av det belopp som borde ha dragits tillbaka.Således bör de med RMD -krav att uppfylla noggrant granska sina distributioner för att säkerställa att de tar åtminstone RMD -beloppet.

Observera att eftersom alla medel bidrog tillEn 401k, såväl som alla intäkter, krediterades ursprungligen på en skattefördelad basis, inkomstskatt till regelbundna priser förfaller på alla utdelningar, och det finns inget sätt att undvika detta krav.Det bör också hållas i åtanke att rollovers av 401 000 fonder till andra skattekvalificerade pensionsplaner, där medlen flyttas från en finansiell institututtagsstraff.