Hva er et spredningsalternativ?

Et alternativ er et middel til å investere i aksjemarkedet.Det gir investoren muligheten, men ikke plikten til å kjøpe aksjer til opsjonens streikpris innen en gitt tidsramme.En investering i opsjoner kan kontrollere aksjen uten å eie aksjen.Et spredningsalternativ er et middel for å redusere risikoen forbundet med opsjoner ved å investere i to alternativer som er like, men er forskjellige i noen viktige aspekter.Hvert alternativ kan oppveie de potensielle tapene til den andre.

Et enkelt alternativ gir gevinster hvis markedet beveger seg i forutsagt retning.Markedsprisen på den underliggende aksjen må øke i løpet av opsjonsperioden for at alternativet for å få verdi, og det må gå ned for at alternativet for å få verdi.Når investorer kjøper to motregningsalternativer, vil bevegelser i den underliggende aksjeverdien gi gevinster hvis de er positive, nøytrale eller litt negative.En bullish strategi innebærer at investoren mener aksjeverdien vil stige, mens en bearish strategi innebærer det motsatte.

Å bruke et spredningsalternativ som en jevn investeringsstrategi gir flere fordeler.Det er lavere handelskostnader: det solgte alternativet utgjør kostnadene for kjøpsalternativet.Generell risiko synker.For bullish handler reduseres breakeven -punktet.Den viktigste ulempen er at gevinstpotensialet er avkortet og provisjonskostnadene kan være høyere.

Et spredningsalternativ atskilt med en forskjell i streikepriser er en vertikal spredning.En oppslag i Bull Call innebærer å kjøpe en lavere streik og selge samme antall høyere streikekontrakter, alt på samme utløpsdato.Dette spredningsalternativet fungerer bra som en langsiktig strategi med opsjoner som utløper seks eller flere måneder i fremtiden.I en oksespiss spredning blir den nedre streiken kjøpt sammen med å selge den høyere streiken.Kortsiktige inntektsstrategier er ofte basert på oppslagsoppslag.

Kalenderspredning refererer til kjøpsalternativer med forskjellige utløpsdatoer.Hvis en aksje generelt antas å bevege seg jevnlig i en retning, er kjøpsalternativer med en kalenderspredning en måte å redusere langsiktig risiko på.En kyllingkant er en spredningsvariasjon der en samtale og en put begge kjøpes til flere streikepriser unna dagens aksjeverdi.Denne teknikken fungerer ofte bra for svært ustabile aksjer.Det ene alternativet går til null mens det andre selges.

Begrepet spredning har kommet til å dekke mange andre risikoreduksjonsstrategier.I futuresmarkedene kan varer kjøpes og selges i forskjellige prosesseringsstadier.Et sprekkspredningsalternativ refererer til forskjellen i verdi mellom råolje og raffinerte produkter.Crush Spread -alternativet sammenligner verdien mellom soyabønne futures og soyaolje og måltid.Prosessorer kan redusere risikoen for produksjonskostnader, og investorer kan potensielt dele i gevinstmarginen ved å handle disse eiendelene.