Hva er basisrisiko?

En basisrisiko er den potensielle risikoen forbundet med å bruke en sikringsstrategi som et middel til å tjene en avkastning.Spesifikt har denne typen risiko å gjøre med å styre investeringene nøye, slik at prisene på de motregning elementene ikke beveger seg i motsatte retninger.Denne formen for ufullkommen sikring øker muligheten for å oppleve et uventet avkastning, avhengig av bevegelsens natur og typer handler som er involvert i hekken, men den kan også føre til et betydelig høyere tap.

Et av de klassiske eksemplene på basisrisiko innebærer virkning av sikring av statskasserforslaget med et obligasjonsutgave.Ideelt sett vil svingningen mellom prisene på de to eiendelene forbli noe i samsvar med hverandre for levetiden til obligasjonsspørsmålet.Skulle verdien av futures bevege seg i en retning som er imot bevegelsen av obligasjonen, øker basisrisikoen, siden sjansene for at investoren vil tape penger øker.

Det er flere grunner til at en basisrisiko kan utvikle seg.Hvis forfallsdatoen for obligasjonen og utløpsdatoen for futures ikke er riktig justert, vil risikoen øke.Samtidig, hvis det er noen drastisk endring som påvirker den underliggende prisen på derivatet, og prisen på eiendelen som blir sikret påvirkes ikke, skaper dette et prisgap som kan føre til tap for investoren.Ikke alle situasjoner som starter med eller senere utvikler en økt mengde basisrisiko vil føre til tap for investoren.Det er i det minste et visst potensial for den ufullkomne sikring for å resultere i gevinster som investoren opprinnelig ikke så for seg.Fortsatt vil noen investorer vurdere muligheten for å øke avkastningen ved bruk av ikke -samsvarende eiendeler i en hekkestrategi som skal oppveies av den sannsynlige sjansen for å mislykkes og tap.

Selv om sikring er en investeringsstrategi som fungerer veldig bra i mange tilfeller, er det viktig at prisene på eiendelene som brukes til å oppveie hverandre, beveger seg i samme retning.Av denne grunn bør investorer ta seg tid til å undersøke den tidligere ytelsen til begge eiendelene, samt plotte sin anslåtte bevegelse basert på alle kjente faktorer.Å gjøre det vil bidra til å minimere nivået på basisrisiko forbundet med tilnærmingen, og dermed forbedre sjansene for å motta den type avkastning som investoren ønsker å stamme fra transaksjonene.