Co to jest rynek kapitału nieruchomości?

Rynek kapitału nieruchomości składa się z osób fizycznych i inwestorów instytucjonalnych, którzy inwestują pieniądze bezpośrednio lub pośrednio w nieruchomości.Firmy budowlane są w dużej mierze zależne od infuzji gotówki od rynku kapitałowego na finansowanie prac nad nowymi i istniejącymi budynkami.Ponieważ inwestycje w nieruchomości są zabezpieczone przez nieruchomości lub hipoteki, rynek kapitału nieruchomości zwykle naraża inwestorów na niższy poziom ryzyka niż inwestycje na niezabezpieczonych rynkach kapitałowych.

Bezpośrednie inwestycje na rynku kapitałowym często obejmują fundusze inwestycyjne (REIT).Gdy inwestorzy kupują akcje w REIT, wpływy ze sprzedaży akcji są wykorzystywane do kupowania nieruchomości komercyjnych lub mieszkaniowych.Zwykle pojedynczy REIT jest właścicielem szerokiej gamy nieruchomości zlokalizowanych w różnych lokalizacjach, aby chronić inwestorów w przypadku spadku cen nieruchomości na określonym rynku.Inwestorzy otrzymują dywidendy składające się z dochodu z wynajmu lub zysków generowanych przez sprzedaż nieruchomości.REIT pomagają napędzać rynek nieruchomości, ponieważ firmy budowlane mogą sprzedawać nieruchomości do tych funduszy i wykorzystać wpływy ze sprzedaży w celu sfinansowania budowy nowych wydarzeń.

Oprócz zakupu nieruchomości, niektóre REIT inwestują w hipoteki handlowe lub mieszkaniowe.Płatności odsetkowe od pożyczek bazowych są przekazywane akcjonariuszom REIT jako płatności dywidendy.W większości przypadków REIT kupują duże pule hipotek od firm inwestycyjnych, a firmy te wykorzystują wpływy ze sprzedaży w celu sfinansowania większej liczby pożyczek.Zakupy nieruchomości mają tendencję do wzrostu, gdy finansowanie jest łatwo dostępne, co oznacza, że REIT pośrednio wzmacnia rynek kapitału nieruchomości. Podczas gdy REIT inwestuje tylko w nieruchomości i kredyty hipoteczne, wiele funduszy inwestycyjnych i funduszy hedgingowych inwestuje w wiele różnych papierów wartościowychMoże to obejmować nieruchomości i pożyczki.Kierownicy funduszu uważają tego rodzaju inwestycje za stosunkowo stabilne w porównaniu z inwestycjami kapitałowymi, a wiele firm utrzymuje stały odsetek aktywów związanych z nieruchomościami w wielu rodzajach funduszy inwestycyjnych.Dlatego firmy budowlane i pożyczkodawcy muszą kontynuować budowanie nieruchomości i pisać pożyczki, aby zaspokoić popyt na papiery wartościowe związane z nieruchomościami. Wiele firm finansowych pisze pożyczki tylko dla kredytobiorców, podczas gdy firmy budowlane zwykle weryfikują aktywa osób fizycznych przed przyjęciem ofert nowości w zakresie nowychdomy.Oznacza to, że osoby o słabym kredycie lub minimalnym dochodach często nie są w stanie kupić nieruchomości ani uzyskać pożyczek.Niektórzy gracze na rynku kapitału nieruchomości pomagają tym ludziom, oferując finansowanie pożyczek wysokiego ryzyka i rozwoju nieruchomości.Te firmy fundusze zmniejszają ryzyko związane z pobieraniem wyższych stóp procentowych niż konwencjonalni pożyczkodawcy.Ponadto wiele firm sprzedaje niektóre z tych papierów wartościowych wysokiego ryzyka innym inwestorom.