Co to jest zamiana podatku?

Swapy podatkowe to strategie obejmujące sprzedaż i nabywanie dwóch różnych, ale podobnych papierów wartościowych.Wymiana podatkowa jest zwykle przeprowadzana jako sposób na wykorzystanie istniejących przepisów podatkowych do urzeczywistnienia straty, którą można zastosować do ogólnego obowiązku podatkowego za dany okres podatkowy.W związku z tym wymiana podatkowa jest uzasadnionym sposobem zarządzania podatkami, aby jednostka lub podmiot tworzył mniejsze obciążenie podatkowe na ten okres.

Proces tworzenia zamiany podatkowej jest stosunkowo prosty.Po pierwsze, inwestor zidentyfikuje bezpieczeństwo w obecnym portfelu, który spadł.Ta tempo spadku musi przyjąć obecną cenę rynkową za bezpieczeństwo poniżej ceny pierwotnie zapłaconej przez inwestora.

Po drugie, inwestor zidentyfikuje bieżące zabezpieczenia oferowane na sprzedaż.To nowe bezpieczeństwo musi być podobne do bezpieczeństwa, które zostanie sprzedane, ale nie może być różne akcje tego samego bezpieczeństwa.Cena zakupu nowego bezpieczeństwa musi być większa niż cena sprzedaży starego bezpieczeństwa.

Sprzedając malejące bezpieczeństwo i nabywając podobne, ale droższe bezpieczeństwo, i dokonując obu transakcji w tym samym okresie podatkowym, inwestor generuje stratyMożna to wykorzystać, gdy nadejdzie czas podatku.Po przeprowadzeniu zgodnie z obecnymi przepisami dotyczącymi inwestycji, to utworzenie straty w celach podatkowych jest uważane za całkowicie uzasadnione.

Podczas gdy proces zamiany podatku wygląda na atrakcyjnie, istnieje element ryzyka dla inwestora.Po pierwsze, pierwotne bezpieczeństwo może odwrócić obecny trend i zacząć znów rosnąć, być może przekraczając pierwotną cenę zakupu.Oznaczałoby to, że inwestor nie otrzymałby korzyści ze wzrostu, ponieważ nie był już właścicielem bezpieczeństwa.Po drugie, nowo nabyte bezpieczeństwo może w krótkim czasie doświadczyć spirali spadkowej, powodując większą stratę, niż inwestor miał nadzieję osiągnąć.Jeśli strata jest zbyt duża, może to oznaczać problemy finansowe dla inwestora.W rezultacie główny cel wymiany podatkowej jest pokonany, a inwestor musi zaangażować się w kontrolę szkód.