Vad är ett hypotekslån?

Även de klokaste spararna kan i allmänhet inte betala hela priset på ett hus ur fickan, och så måste få ett hypotekslån för att säkra fastigheten.Ett hypotekslån är ett vanligt sätt att köpa fastigheter utan att betala hela värdet på hemmet eller marken på förhand.De flesta hypotekslån är ett avtal om att köparen kommer att betala säljaren fullt pris på fastigheten, plus ränta, i regelbundna betalningar under en viss tidsperiod.

I de flesta lånestrukturer måste köparen tillhandahålla säkerhet: tillgångar som köparen lovar till säljaren i det fall han eller hon inte kan göra betalningar.I ett hypotekslån används gärningen till huset i allmänhet som säkerhet.Om köparen är standard för sina betalningar kan säljaren ta tag i huset i det som allmänt kallas en avskärmning.Om huset måste säljas för att betala av skulden, kan en avskärmad köpare vara ansvarig för att göra någon skillnad mellan försäljningsbeloppet och det skyldiga beloppet.

Ett hypotekslån kan beskrivas med hur lång tid det tar tillBetala det, till exempel en "30 -årig inteckning."Långfristiga inteckningar kan vara att föredra framför dem som planerar att stanna på fastigheten under lång tid och som bättre har råd med lägre betalningar spridda under en längre tidsperiod.Det är emellertid viktigt att komma ihåg att räntan uppstår över tid, vilket gör det totala beloppet för det lån som betalas ofta mycket högre än det ursprungliga priset på huset eller marken.Kortsiktiga inteckningar kan vara att föredra för dem som har råd med högre betalningar och använder fastigheter som en investering, till exempel de som planerar att ombygga huset och sälja det för mer pengar så småningom.

Inte alla människor kan kvalificera sig för ett hypotekslån.De flesta utlåningsföretag tar hänsyn till ett skuld-till-inkomstkvot när de beslutar om en låntagare ska få ett lån.Även personer med bra jobb och tillräckligt med pengar för att göra betalningarna kan avvisas om de har en hög skuldbörda, till exempel studielån eller hög kreditkortsskuld.Om en köpare har råd att göra en högre utbetalning än genomsnittet och därmed sänka beloppet för det lån som behövs, kan skuld-till-inkomsthänsyn vara lättare att ta sig runt.

Inteckningar innehåller ofta oväntade extra avgifter som kan förvirra köpare och kan göra mycket ekonomisk skada.Förutom beloppet för den månatliga betalningen och grundränta kan köpare vara ansvariga för ursprungsavgifter, poäng och förbetalda hypoteksränta.Dessa ytterligare kostnader kanske inte ingår i den publicerade månatliga totala totalt, men kan räknas ut genom att undersöka den årliga procentsatsen eller APR.Till skillnad från den grundläggande räntan faktorer APR -faktorerna i ytterligare avgifter och låter köparen veta vad han eller hon faktiskt kommer att betala under ett år.Även om instinkt kan säga till en köpare att gå med hypotekslånet som erbjuder den lägsta räntan, kommer att titta på APR vanligtvis ge en bättre uppfattning om det bättre avtalet.