Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá trị hiện tại của lương hưu?

Lương hưu có nhiều loại mặc dù các kế hoạch này thường được phân loại là đóng góp được xác định hoặc các kế hoạch lợi ích được xác định.Giá trị hiện tại của lương hưu phụ thuộc một phần vào hiệu suất của các chứng khoán cơ bản như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và cổ phiếu quỹ tương hỗ.Các giá trị kế hoạch lợi ích được xác định cũng bị ảnh hưởng bởi các tay đua khác nhau đảm bảo tài khoản của người nắm giữ các mức thanh toán khác nhau tại các thời điểm khác nhau.Do đó, nhiều kế hoạch lương hưu bao gồm cả giá trị bảo hiểm và giá trị tiền mặt;Hai giá trị này hiếm khi giống nhau. Các kế hoạch đóng góp được xác định là lương hưu mà một cá nhân hoặc thực thể thực hiện các khoản tiền gửi được lên lịch thường xuyên.Thông thường, chủ sở hữu tài khoản không thể truy cập vào các khoản tiền trước tuổi nghỉ hưu nhưng tại thời điểm đó sẽ nhận được một khoản tiền tương đương với giá trị hiện tại của nắm giữ tài khoản.Trong hầu hết các trường hợp, các kế hoạch đóng góp được xác định có chứa cổ phiếu quỹ tương hỗ và chứng khoán lãi cố định như Giấy chứng nhận tiền gửi (CD).Cổ phiếu quỹ tương hỗ dao động hàng ngày vì các quỹ này thực sự đầu tư vào các chứng khoán khác như cổ phiếu và trái phiếu, trong khi CD thường có sự bảo vệ chính;Chủ tài khoản CD có thể mất tiền cho các sản phẩm này do các hình phạt mua lại sớm.Với các kế hoạch đóng góp được xác định, giá trị hiện tại của lương hưu phản ánh giá trị thị trường hiện tại của chứng khoán cơ bản sau khi các điều chỉnh đã được thực hiện để tính đến bất kỳ hình phạt chuộc lỗi nào. Với kế hoạch lợi ích xác định, các khoản đóng góp của chủ tài khoản thường được đầu tư vào niên kim.Công ty phát hành niên kim thường đồng ý trả cho chủ tài khoản một khoản tiền một lần vào một ngày trong tương lai.Ngay cả khi hợp đồng niên kim mất tiền trong suốt thời gian, giá trị hiện tại của lương hưu có chứa niên kim thường liên quan nhiều đến việc đảm bảo hợp đồng niên kim so với giá trị chứng khoán hiện tại mà kế hoạch có.Trong một số trường hợp, những người tham gia kế hoạch lợi ích được xác định quyết định rút tiền trước ngày đáo hạn của kế hoạch.Khi điều này xảy ra, người tham gia nhận được giá trị tiền mặt hoặc giá trị bảo hiểm lớn hơn.Giá trị tiền mặt đại diện cho giá trị hiện tại của lương hưu, trong khi giá trị bảo hiểm đại diện cho một số tiền mà nhà điều hành kế hoạch hứa sẽ trả cho người tham gia kế hoạch trong trường hợp rút sớm.Giá trị rút bảo hiểm thường được điều chỉnh để tính phí hành chính và hình phạt.Các nhà khai thác kế hoạch hưu trí đánh giá phí hàng năm cho các tay đua bảo hiểm này và các chi phí này làm giảm giá trị hiện tại của lương hưu.