Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình là gì?

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình là một số liệu tài chính đo lường lợi nhuận của công ty liên quan đến cổ đông trung bình vốn chủ sở hữu.Nó được thể hiện dưới dạng phần trăm, bằng thu nhập ròng sau thuế chia cho vốn cổ phần trung bình trong một khoảng thời gian nhất định.Lợi nhuận trên các biện pháp vốn chủ sở hữu trung bình như thế nào một công ty sử dụng các khoản đầu tư để tạo ra lợi nhuận bổ sung và có thể là một phương pháp hữu ích để so sánh các công ty trong cùng một ngành. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình là một sửa đổi lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bằng thu nhập ròng sau khi thuế chia cho vốn đầu tư, được đo bằng vốn cổ phần của cổ đông.Thu nhập ròng được tính trước khi cổ tức được trả cho chủ sở hữu cổ phiếu phổ thông nhưng sau khi cổ tức cổ phiếu ưu đãi được trả.Sự khác biệt giữa hai số liệu xảy ra trong mẫu số.Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu dựa trên giá trị hiện tại của cổ đông vốn chủ sở hữu trong khi lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình sử dụng giá trị vốn cổ phần trung bình.Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình thường cung cấp sự hiểu biết tốt hơn về lợi nhuận của công ty so với lợi nhuận tiêu chuẩn về tính toán vốn chủ sở hữu.Điều này đặc biệt đúng khi các cổ đông trung bình thay đổi đáng kể trong năm tài chính.Vốn chủ sở hữu cổ đông trung bình được tính bằng cách thêm giá trị vốn cổ phần của cổ đông ban đầu vào cuối giá trị thời gian và chia cho hai.Nếu các cổ đông trung bình, vốn chủ sở hữu không thay đổi trong giai đoạn đo được, cả hai lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình sẽ giống nhau.Sự thay đổi có thể được dự đoán bằng cách tính toán lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ở đầu và vào cuối giai đoạn đo.Sự thay đổi trong hai số này cung cấp một hình ảnh về sự thay đổi lợi nhuận.Lợi nhuận tích cực đối với các cổ đông trung bình, vốn chủ sở hữu có thể có nghĩa là công ty đã thành công trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng.Số liệu này có thể gây hiểu lầm, vì thu nhập ròng có thể bị ảnh hưởng bởi nợ và doanh thu tài sản cao.Ví dụ, một tỷ lệ nợ cao trong cấu trúc vốn có thể làm tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, nhưng sẽ bỏ qua để hiển thị rủi ro nợ và chi phí trả nợ.Lợi nhuận cao trên vốn chủ sở hữu trung bình cũng có thể tượng trưng cho tiềm năng tăng trưởng của công ty, nhưng không đảm bảo điều đó.Điều này có nghĩa là các công ty có thể có tiền để tăng hoặc trả cổ tức, nhưng lợi nhuận cao trên vốn chủ sở hữu không đảm bảo rằng công ty sẽ tái đầu tư các khoản tiền này.Do đó, các số liệu phải được đánh giá với các chiến lược và lịch sử của công ty khác để hiểu biết về tổ chức tốt hơn.