Quỹ lãi suất nổi cao cấp là gì?

Một quỹ lãi suất nổi cao cấp là một loại phương tiện đầu tư tập trung vào các khoản vay từ các tổ chức tài chính cung cấp lãi suất nổi.Điều này có nghĩa là các khoản thanh toán lãi được cung cấp cho các nhà đầu tư sẽ duy trì khả năng cạnh tranh với lãi suất phổ biến trên thị trường.Một lợi ích khác của loại quỹ này là thực tế là các khoản vay được trả lại trước các nghĩa vụ nợ khác sẽ có một số loại mặc định của người vay, có nghĩa là các nhà đầu tư quỹ có cơ hội tốt để lấy lại phần lớn vốn của họ.Những hạn chế liên quan đến một quỹ lãi suất nổi cao cấp bao gồm các khoản phí cao được trả cho các nhà quản lý quỹ và thiếu thanh khoản. Các nhà đầu tư muốn thêm một khía cạnh thu nhập cố định vào danh mục đầu tư của họ thường làm như vậy bằng cách đầu tư vào trái phiếu hoặc quỹ trái phiếu.Vấn đề chính với trái phiếu là các nhà đầu tư thường không gặp may nếu tổ chức phát hành mặc định về nghĩa vụ nợ của mình, vì các chủ nợ khác sẽ được ưu tiên trong lịch trình hoàn vốn.Ngoài ra, lãi suất tăng có thể ảnh hưởng đến lợi suất của một trái phiếu do một nhà đầu tư nắm giữ.Một giải pháp thay thế cho các trái phiếu giải quyết một số vấn đề này là một quỹ lãi suất nổi cao cấp. Khi một nhà đầu tư thực hiện cam kết vốn đối với một quỹ lãi suất nổi cao cấp, vốn chủ yếu mua nợ được đóng gói bởi các ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác.Vì khoản nợ này phát sinh bởi những người vay mà không được đảm bảo là các tổ chức cấp đầu tư, nên có cơ hội vỡ nợ.Tuy nhiên, thực tế là các khoản vay được lấy trực tiếp từ các ngân hàng và những người cho vay khác có nghĩa là những người vay này phải trả lại cho họ trước khi bất kỳ khoản tiền nào còn nợ cho các trái chủ.Theo cách này, các nhà đầu tư quỹ được bảo vệ một phần theo mặc định. Một lợi ích chính khác của quỹ lãi suất nổi cao cấp là bảo vệ lãi suất mà nó cung cấp.Khi lãi suất tăng, giá trị của trái phiếu do các nhà đầu tư nắm giữ vì thị trường ủng hộ trái phiếu mới với tỷ lệ cao hơn.Quỹ lãi suất nổi tránh vấn đề này vì tiền lãi được trả cho khoản nợ phụ thuộc vào một số điểm chuẩn lãi suất.Nếu điểm chuẩn tăng, người vay phải trả lãi suất cao hơn, làm tăng giá trị của quỹ. Trong khi một quỹ lãi suất nổi cao cấp có nhiều lợi thế cho các nhà đầu tư, có một số khía cạnh tiêu cực đối với bảo mật đầu tư này.Vì quỹ phải được quản lý, phí quản lý được trả bởi các nhà đầu tư có thể giảm bớt tác động của bất kỳ lợi nhuận tiềm năng nào.Ngoài ra, các tài sản trong các quỹ lãi suất nổi chỉ có thể được đổi theo một số khoảng thời gian nhất định, có nghĩa là các nhà đầu tư muốn rút tiền một cách vội vàng có thể gặp khó khăn trong việc làm như vậy.