Phân tích DuPont là gì?

Phân tích DuPont là một phương pháp để đánh giá lợi nhuận của công ty trên vốn chủ sở hữu (ROE).Nó cũng thường được gọi là bản sắc Dupont.Phân tích DuPont phá vỡ một ROE của công ty bằng cách phân tích hiệu quả tài sản hoặc tỷ lệ doanh thu, hiệu quả hoạt động và đòn bẩy tài chính, cách tiếp cận này đo lường giá trị tổng số sách của công ty.Ngược lại, các tài nguyên phân tích khác xem xét giá trị ròng của công ty để đánh giá ROE, không phân tích sâu như phương pháp DuPont và do đó có thể không chính xác.Phân tích DuPont được tiên phong trong phần lớn bởi Dupont Corporation, được thành lập vào những năm 1920. ROE đề cập cụ thể đến giá trị mà một cổ đông có thể mong đợi từ việc nắm giữ của họ.Nó có thể được tính toán đơn giản bằng cách lấy thu nhập ròng của công ty và chia nó cho cổ đông vốn chủ sở hữu.Một ROE cao thường là một chỉ số tốt cho thấy một công ty đáng để đầu tư. Tuy nhiên, điều này có thể gây hiểu lầm.Một công ty có thể tăng ROE của họ bằng cách tiếp nhận đòn bẩy mới, hoặc nợ nần, nhưng với chi phí cuối cùng của cổ đông.Bằng cách nhìn xa hơn bên dưới bề mặt của một thực tiễn tài chính của công ty, phân tích Dupont cố gắng cung cấp các tính toán ROE an toàn hơn và do đó, cho các nhà đầu tư.Để đánh giá ROE, phân tích DuPont đo lường mức độ một công ty quản lý tài sản của mình so với đòn bẩy của nó.Điều này được thực hiện bằng cách đo tỷ lệ doanh thu của tài sản và so sánh nó với số lượng đòn bẩy mà công ty đang nắm giữ và đảm nhận.Sau đó, nó phân tích một hiệu quả hoạt động của COMYYS, được xác định bằng tỷ suất lợi nhuận hoặc số tiền thu nhập của nó mà một công ty thực sự có thể giữ được.Trái ngược với cách tính toán ROE đơn giản nhất, tính toán nhiều mặt của DuPont, có thể tốt hơn để phát hiện tốt hơn và nơi một công ty có hành lý tài chính.Do đó, một nhà đầu tư có thể ít đầu tư vào một công ty, mặc dù hấp dẫn trên bề mặt, cuối cùng có thể có lợi nhuận yếu do tỷ suất lợi nhuận xấu hoặc đòn bẩy đầy hơi.Nó cũng có thể giúp bảo vệ các nhà đầu tư khỏi việc đưa tiền vào các công ty đã nuôi ROE một cách giả tạo của họ, có lẽ bằng cách tiếp nhận nhiều đòn bẩy hơn, để thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.Phân tích DuPont cũng có thể hữu ích cho một công ty muốn có xung tài chính của riêng mình.Giám đốc điều hành có thể nhận thức được rằng công ty của họ đang thực hiện, nhưng có thể cần một phương pháp để tìm nguồn gốc của vấn đề.Sử dụng một hệ thống đánh giá như phân tích Dupont có thể giúp các nhà lãnh đạo công ty xác định nguồn gốc của một vấn đề tài chính để có thể thực hiện các bước để khắc phục nó.Phân tích Dupont có thể không hữu ích trong việc phân tích tất cả các ngành công nghiệp.Ví dụ, một ngân hàng có thể sử dụng tài sản và tận dụng khác với chuỗi bán lẻ, điều này có thể gây khó khăn cho việc có được các đánh giá tốt nhất cho cả hai ngành sử dụng cùng một phương pháp phân tích.Đối với những trường hợp như vậy, có các phương pháp phân tích ROE kỹ lưỡng khác bên cạnh phương pháp Dupont.Ví dụ, một số nhà đầu tư sử dụng phương pháp đánh giá ROE 5 năm, dựa trên thời gian để phát hiện bất kỳ sai sót nào trong các hoạt động tài chính của Companys.