Co je to strukturované financování aktiv?

Strukturované financování aktiv je sdružování investic k distribuci rizika a minimalizaci výdajů klientům.Jak název napovídá, zahrnuje prvek „strukturování“ změnou povahy aktiv nějakým způsobem, aby je zajistil a poskytl další výhody.Četné finanční instituce nabízí tuto službu a obchodování silně ve strukturovaných aktivech.Tento aspekt finančního průmyslu má tendenci zažívat regulační zpoždění, které může způsobit problémy, když se finanční společnosti nechová zodpovědně a regulační orgány nemohou držet krok.

Jedním z aspektů strukturovaného financování aktiv je sekuritizace snižování rizik spojených s pronájmy, půjčky, půjčky,a další činnosti zajištěním základního aktiva.Finanční společnosti mohou pro sekuritizaci používat řadu nástrojů;V jednoduchém příkladu může být samotný aktivum bezpečnost, jak je vidět u mnoha půjček na auto.Firmy mohou také vytvářet nové finanční produkty, jako jsou cenné papíry podporované hypotékou.Takové činnosti mohou firmám umožnit rozšíření více a větších půjček v rámci svých postupů a mohou také obchodovat své půjčky jako finanční produkty, než aby je udržovaly v portfoliích.bazén.Tranching může být klíčovou součástí strukturovaného financování aktiv, protože umožňuje vytvoření bazénů cenných papírů, které nemusí nutně platit stejně.Investoři si mohou koupit do různých komponent, aby získali více či méně zabezpečení.Tranching může umožnit další distribuci rizik a rozvoj více finančních produktů, než by jinak mohlo být k dispozici.Většina společností nemá hotovost na nákup takových aktiv přímo, nebo nechce svázat dostupné hotovost v aktivu.Místo toho se obracejí na finanční instituce pro možnosti financování.Jedna instituce by nechtěla nést riziko nákupu, takže používá strukturované financování aktiv k zpřístupnění financování svým institucionálním a firemním zákazníkům.Spotřebitelé, kteří se nemusí kvalifikovat na půjčky nebo mohou získat špatné podmínky, se mohou účastnit strukturovaného financování aktiv, aby získali přístup k úvěru.Jejich půjčky jsou spojeny s půjčkami dlužníků, kteří mají vysoké úvěrové ratingy, a vytváří smíšený fond investic, které může banka přebalit a prodávat.Kupující takových fondů nebo na nich sdílejí šanci na riziko z důvodu, že většina investic může mít dobré hodnocení, a tedy výchozí nastavení malé procento půjček zvykne na investici naprosto znehodnocuje.