Vad är strukturerad tillgångsfinansiering?

Strukturerad tillgångsfinansiering är samlingen av investeringar för att distribuera risker och minimera kostnader till kunder.Som namnet antyder involverar det ett element av "strukturering" genom att ändra tillgångens natur på något sätt för att säkra dem och ge andra fördelar.Många finansiella institutioner erbjuder denna tjänst och handlar starkt i strukturerade tillgångar.Denna aspekt av finansbranschen tenderar att uppleva lagstiftningsfördröjning, vilket kan skapa problem när finansföretag misslyckas med att bete sig ansvarsfullt och tillsynsmyndigheter inte kan hålla jämna steg.

En aspekt av strukturerad tillgångsfinansiering är värdepapperisering för att minska riskerna med hyresavtal, lån, lån, lån,och andra aktiviteter genom att säkra den underliggande tillgången.Finansföretag kan använda en mängd olika verktyg för värdepapperisering;I ett enkelt exempel kan en tillgång i sig vara en säkerhet, sett med många billån.Företag kan också skapa nya finansiella produkter som hypotekslån.Sådana aktiviteter kan göra det möjligt för företag att förlänga fler och större lån som en del av sin praxis, och de kan också handla sina lån som finansiella produkter, snarare än att behålla dem i portföljer.

En annan aktivitet är tranching, vilket gör att företag kan rangordna investeringar inom enslå samman.Tranching kan vara en nyckelkomponent i strukturerad tillgångsfinansiering, eftersom den möjliggör skapandet av pooler av värdepapper som inte nödvändigtvis betalar ut lika.Investerare kan köpa in olika komponenter för att få mer eller mindre säkerhet.Tranching kan möjliggöra ytterligare riskfördelning såväl som utvecklingen av mer finansiella produkter än vad som annars kan finnas tillgängliga.

Stora företag förlitar sig på strukturerad tillgångsfinansiering för köp av stora biljettartiklar som kommersiella flygplan, gruvutrustning och båtar.De flesta företag har inte kontanter för att köpa sådana tillgångar direkt, eller vill inte binda tillgängliga kontanter i en tillgång.Istället vänder de sig till finansinstitut för finansieringsalternativ.En enda institution skulle inte vilja bära risken för köpet, så den använder strukturerad tillgångsfinansiering för att göra finansiering tillgänglig för sina institutionella och företagskunder.

Strukturerad tillgångsfinansiering kan också tillämpas på konsumentfinansiering.Konsumenter som kanske inte är kvalificerade för lån eller kan få dåliga villkor kan delta i strukturerad tillgångsfinansiering för att få tillgång till kredit.Deras lån samlas med de av låntagare som har höga kreditbetyg, vilket skapar en blandad pool av investeringar som en bank kan packa om och sälja.Köpare av sådana pooler, eller aktier i dem, tar en chans på risken på grund av att huvuddelen av investeringarna kan ha ett bra betyg, och därmed standard på en liten procentandel av lån kommer inte att devalvera investeringen.