Was ist ein umgekehrter Floater?

Ein umgekehrter Floater ist eine Art von Schuldeninstrumenten, die es den Anlegern ermöglicht, zu profitieren, wenn die vorherrschenden Zinssätze fallen.Diese Instrumente werden in der Regel als Anleihen eingerichtet, die von Institutionen wie Unternehmen oder Regierungsbehörden verkauft werden, die durch den Verkauf finanzieller Mittel erhöhen.Anleger können erhöhte Erträge aus einem umgekehrten Floater erzielen, wenn eine Benchmark -Rate fällt.Dies liegt daranErmöglicht den Anlegern, feste Einnahmen zu erhalten.Es gibt bestimmte Arten von Anleihen, die als schwimmende Zinsschulden bezeichnet werden.Dies liegt daran, dass die an den Anleger gezahlten Zinsen abhängig von den zu Beginn des Anleihenvertrags vereinbarten Bedingungen schwanken können.Eine solche Art von Anleihe wird als umgekehrter Floater bezeichnet, da der an die Anleger gezahlte Zinssinkende Zinsen in dem Markt, auf dem die Anleihe gehandelt wird.Zu diesem Zweck bestimmen diese Anleihen den Gutscheinsatz, was der Zinssatz ist, mit dem Zinsen im Vergleich zum Kapital gezahlt werden, indem ein fester Gutscheinzinssatz angewendet und dann einen Benchmark -Zinssatz subtrahiert, der ein Indikator für die vorherrschenden Zinssätze darstellt.Dies bedeutet, dass der Gutschein regelmäßig steigen und sinken kann.

In vielen Fällen ist der Benchmark -Preis der Londoner Interbank Office Rate (LIBOR).Banken leihen sich mit dem LIBOR -Zinssatz voneinander aus und dient daher als hervorragende Referenz für eine LIBOR -Transaktion.Beispielsweise kann ein Anleger einen umgekehrten Floater kaufen, in dem der feste Zinssatz 10 Prozent und der LIBOR auf dem jeweiligen Anleihenmarkt vier Prozent beträgt.Seine erste Gutscheinzahlung würde sechs Prozent des Auftraggebers betragen, basierend auf dem 10 -prozentigen festen Zinssatz abzüglich der vier Prozent LIBOR.Wenn LIBOR auf drei Prozent fallen sollte, wäre die nächste Zinszahlung sieben Prozent oder 10 Prozent minus drei Prozent.

Der Hauptnachteil eines umgekehrten Floaters besteht darin, dass steigende Zinssätze negative Auswirkungen auf die Gutscheinzahlung der Anleihen haben.Dies liegt daran, dass die steigende Referenzrate bedeutet, dass mehr von der vorgegebenen festen Rate abgezogen wird.Anleger, die genau wissen wollen, was sie mit jeder Zinszahlung erhalten, sollten aufgrund der Unsicherheit wahrscheinlich eine schwimmende Zinsschuld vermeiden.