Wat is een omgekeerde floater?

Een omgekeerde floater is een type schuldinstrument waarmee beleggers kunnen profiteren als de heersende rentetarieven beginnen te dalen.Deze instrumenten worden meestal opgezet als obligaties die worden verkocht door instellingen zoals bedrijven of overheidsinstanties die financiering inzamelen door ze te verkopen.Beleggers kunnen verhoogde opbrengsten krijgen van een omgekeerde dloater als er een benchmark tarief daalt.Dit komt omdat de couponrente op dit type obligatie meestal wordt opgezet als een vaste tarief minus de benchmark, dus als de benchmark daalt, zal de coupon stijgen.

De meeste obligaties betalen vaste rentetarieven aan beleggers met periodieke intervallen, dus duswaardoor beleggers vastrentende waarden kunnen ontvangen.Er zijn bepaalde soorten obligaties die bekend staan als schulden van drijvende tarief.Dit komt omdat de aan de belegger betaalde rente kan fluctueren, afhankelijk van de voorwaarden die aan het begin van de obligatieovereenkomst zijn overeengekomen.Een dergelijk type obligatie staat bekend als een omgekeerde floater omdat het tarief dat wordt betaald aan beleggers in omgekeerde verhouding tot welke benchmark -rente wordt gebruikt.

Wanneer een belegger een omgekeerde dloater koopt, probeert hij of zij te beschermen tegen de mogelijkheid van de mogelijkheid van de mogelijkheid vanDalende rentetarieven in de markt waarin de obligatie wordt verhandeld.Om dit te doen, bepalen deze obligaties de couponrente, die het tarief is waarmee rente wordt betaald in vergelijking met de hoofdsom, door een vaste couponrente te nemen en vervolgens een benchmarktarief af te trekken dat een indicator is voor de heersende rentetarieven.Dit betekent dat de coupon periodiek kan stijgen en dalen.

In veel gevallen is het benchmarktarief het London Interbank Office -tarief (LIBOR).Banken lenen van elkaar met behulp van het LIBOR -tarief, dus het fungeert als een uitstekende referentie voor een LIBOR -transactie.Als een voorbeeld kan een belegger een omgekeerde floater kopen waarin het vaste tarief 10 procent is en de LIBOR in de specifieke obligatiemarkt vier procent is.Zijn eerste couponbetaling zou zes procent van de hoofdsom zijn, gebaseerd op het vaste tarief van 10 procent minus de vier procent LIBOR.Als LIBOR tot drie procent zou dalen, zou de volgende rentebetaling zeven procent zijn, of 10 procent min drie procent.

Het belangrijkste nadeel van een omgekeerde floater is dat stijgende rentetarieven een negatief effect zullen veroorzaken op de betaling van de obligaties.Dit komt omdat de stijgende referentierijk betekent dat er meer zal worden afgetrokken van de vooraf bepaalde vaste snelheid.Beleggers die precies willen weten wat ze krijgen bij elke rentebetaling, moeten waarschijnlijk de schulden van de drijvende tarief vermijden vanwege de onzekerheid.